탑골프 캘러웨이, 동일 매장 매출 8% 감소...실적 부진 우려

JP모건의 매튜 R. 보스 애널리스트는 탑골프 캘러웨이 브랜즈(NYSE:MODG)에 대해 중립 의견을 유지하면서 목표주가를 9달러에서 8달러로 하향 조정했다.
MODG는 4분기에 주당 33센트의 조정 순손실을 기록했으나, 이는 시장 예상치인 42센트 손실보다 양호한 실적이다. 매출은 전년 동기 대비 3% 증가해 시장 예상치인 1.4% 감소와 경영진 가이던스인 1.3% 감소를 상회했다.
조정 EBITDA 마진은 전년 동기 대비 320bp 상승한 11.0%를 기록해 시장 예상치 9%를 상회했다. 이에 따라 조정 EBITDA는 1억140만 달러를 기록해 시장 예상치 7,900만 달러와 경영진 가이던스 7,400만-8,400만 달러를 모두 상회했다.
부문별로는 탑골프의 동일 매장 매출이 8% 감소했으나, 이는 시장 예상치인 12.7% 감소와 경영진 전망치인 10-15% 감소보다는 양호한 수준이었다.
골프 장비 부문은 출하 시기 조정으로 인해 매출이 전년 동기 대비 12.7% 증가해 시장 예상치인 .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................