美 모기지금리 연중 최저치…MBS ETF 3종목 주목

지난 2월 21일까지 한 주간 미국 모기지 금리가 올해 들어 가장 낮은 수준으로 하락했다고 블룸버그가 보도했다. 이는 모기지담보증권(MBS) ETF 투자자들에게 새로운 기회가 될 수 있다. 금리 하락폭이 대출 활동을 즉각적으로 촉발할 만큼 크지는 않았지만, 지속되는 시장 불확실성 속에서 부동산 투자자들에게 긍정적 신호가 될 수 있다. ETF는 향후 MBS 시장의 이점을 누리기 위한 좋은 투자 수단이 될 수 있다.

높은 신용도와 매력적인 수익률을 결합한 MBS ETF 3종목은 다음과 같다.

뱅가드 모기지담보증권 ETF(NASDAQ:VMBS): VMBS는 블룸버그 US MBS 플로트 조정 지수의 성과를 추종한다. 주로 지니메이, 패니메이, 프레디맥이 발행한 미국 정부기관 모기지담보 패스스루 증권에 투자한다. 이 펀드는 0.04%의 낮은 보수와 함께 분산된 MBS 포트폴리오를 제공한다.

심플리파이 MBS ETF(NYSE:MTBA):

2023년 11월에 출시된 MTBA는 높은 쿠폰의 MBS에 중점을 두어 향상된 수익률과 총수익 잠재력을 제공하는 것을 목표로 한다. 이 펀드는 유동성과 운영 단순성이 개선된 MBS 선도계약인 TBA(To-Be-Announced) 계약에 투자한다. MTBA는 MBS 시장의 왜곡을 활용하도록 설계되었으며 약 6%의 수익률을 제공한다. 보수는 0.25%로 더욱 낮다.

슈왑 모기지담보증권 ETF(NYSE:SMBS):

SMBS는 블룸버그 US MBS 지수의 성과를 추종하며 미국 정부기관 모기지담보증권에 투자한다. 이 펀드는 0.03%의 경쟁력 있는 보수로 분산된 MBS 포트폴리오에 대한 투자 기회를 제공하여 수익 다각화를 추구하는 투자자들에게 적합한 옵션이다.

투자 유의사항

MBS ETF는 금리 리스크와 조기상환 리스크에 노출되어 있으므로, 투자자들은 개별적인 위험 감내도와 투자 목표를 평가한 후 투자를 고려해야 한다.

주요 내용

최근 모기지 금리 하락은 시장 변동성과 약화된 소비자 및 기업 심리를 보여주는 경제 지표 속에서 투자자들이 안전자산을 찾으면서 국채 수익률이 하락한 데 따른 것이다. 10년물 국채 수익률은 화요일 미국 경제성장에 대한 우려와 약화된 소비자 및 기업 심리로 인해 12월 중순 이후 최저치인 4.28%까지 하락했다. 금리가 하락했음에도 대출 비용과 주택 가격은 여전히 높은 수준을 유지하고 있다. 파이낸셜타임스에 따르면 30년 고정 모기지 금리는 평균 6.88%로 전주 대비 소폭 하락했으나, 대출을 크게 늘리기에는 역부족이다.

블룸버그는 모기지은행협회(MBA) 자료를 인용해 이로 인해 재융자 신청이 3.6% 감소했고 주택 구매 신청은 소폭 증가했다고 보도했다. 1990년부터 매주 실시되는 MBA 조사는 모기지 은행, 상업은행, 저축은행의 응답을 포함하며 미국 전체 소매 주택 모기지 신청의 75% 이상을 포괄한다.

한편 트럼프 대통령의 관세 정책이 미칠 영향에 대한 우려로 단기 인플레이션 기대치가 상승했으며, 2년 물가연동국채 금리는 2023년 초 이후 최고 수준에 도달했다. 이러한 환경에서 MBS ETF는 채권 포트폴리오를 다각화하고 현재의 시장 역학을 활용하고자 하는 투자자들에게 잠재적 기회가 될 수 있다.