애플과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 실적 비교분석

투자자와 업계 관계자들의 투자 결정에 도움이 될 수 있도록 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들의 종합적인 비교 분석을 실시했다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 잠재력 등을 상세히 분석해 업계 내 애플의 실적을 조명했다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 다양한 하드웨어 및 소프트웨어 제품을 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 가량이 직영점을 통해 발생하며, 나머지는 파트너십과 유통망을 통한 간접 판매다.

애플의 주요 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 37.67로 업계 평균 대비 0.8배 낮아 주가가 저평가됐을 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 53.4로 업계 평균보다 8.77배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 9.17로 업계 평균의 2.8배를 상회해 매출 실적 대비 고평가 요소가 있을 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 58.74%로 업계 평균보다 51.65% 높아 자기자본의 효율적 운용이 돋보인다.

• EBITDA는 459.1억 달러로 업계 평균의 109.31배를 기록해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 582.7억 달러로 업계 평균의 70.2배에 달해 핵심 사업의 높은 수익성을 입증했다.

• 매출성장률은 3.95%로 업계 평균 23.44%를 크게 하회해 매출 확대에 어려움을 겪고 있다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 자본구조에 따른 재무적 위험을 평가하는 지표다.

이 비율은 기업의 재무 건전성과 위험 프로필을 간단히 평가할 수 있게 해주어 의사결정에 도움이 된다.

애플의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 1.45의 부채자본비율로 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준을 기록했다.

• 이는 부채와 자기자본이 균형잡힌 재무구조를 보여준다.

핵심 요약

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적 저평가 가능성을 시사한다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익은 효율적인 자원 활용과 강력한 수익 창출을 보여주지만, 낮은 매출성장률은 성장세 둔화를 나타낸다. 전반적으로 애플은 견고한 재무성과를 보이고 있으나, 업계 트렌드에 부합하는 매출 성장이 과제로 남아있다.