JP모건 `깃랩 성장세 견조하나 신중한 전망에 목표가 하향`

JP모건의 핀잘림 보라 애널리스트는 깃랩(NASDAQ:GTLB)에 대해 중립 투자의견을 유지하면서 목표주가를 기존 65달러에서 62달러로 하향 조정했다.

깃랩은 전날 발표한 실적에서 주당순이익 33센트를 기록해 시장 전망치 23센트를 상회했다. 분기 매출은 2억1143만 달러로 애널리스트들의 예상치 2억612만 달러를 웃돌았다.

깃랩은 1분기 조정 주당순이익을 14~15센트, 매출을 2억1200만~2억1300만 달러로 전망했다.

보라 애널리스트는 4분기 수주가 강세를 보였고 여러 성장 요인이 지속적으로 기여하고 있다고 평가했다.

한편 20% 초반대를 유지하고 있는 가격 인상 효과를 감안할 때 현재 주가는 '균형 잡힌 리스크-보상' 프로필을 반영하고 있다고 분석했다.

애널리스트는 깃랩이 제시한 가이던스가 몇 가지 요인을 전제로 한다고 강조했다.

첫째, 2025 회계연도와 비교해 가이던스 접근 방식에 변화가 없다. 둘째, 거시경제 환경에 큰 변화가 없을 것으로 가정했다.

셋째, 깃랩은 연간반복수익(ARR)의 12%를 차지하는 공공부문 사업에 대해 추가적인 주의를 반영하지 않았는데, 이는 대부분 미국 연방정부와 연관되어 있다.

마지막으로 보라 애널리스트는 깃랩이 2025 회계연도의 가격 인상 효과 초기 추정치 1500만~2000만 달러를 초과 달성했으나, 경영진은 2026 회계연도에도 비슷한 수준의 매출 영향을 예상하고 있다고 전했다. 다만 정확한 금액은 제시하지 않았다.

주가 동향: 깃랩 주가는 화요일 마지막 거래에서 5.71% 상승한 59.46달러를 기록했다.