로젠블랫 `비아비솔루션스` 투자의견 매수로 상향...통신·광학 시장 성장세 주목

로젠블랫의 마이크 제노베스 애널리스트가 비아비솔루션스(NASDAQ:VIAV)에 대한 투자의견을 '중립'에서 '매수'로 상향 조정하고 목표주가를 14달러로 제시했다.

제노베스 애널리스트의 낙관적 전망은 네트워크 인에이블먼트(NE) 장비 사업의 성장세에 기반한다. 이 부문의 매출은 12월 분기에 전년 대비 15%, 전분기 대비 26% 증가했다.

그는 이러한 매출 성장이 정당하고 지속 가능하며, 향후 분기에도 강한 성장 모멘텀이 이어질 것으로 전망했다.

비아비솔루션스는 3분기 전체 매출과 NE 부문 매출 가이던스를 상향 조정했으며, 이는 일반적인 계절성 트렌드를 상회하는 수준이라고 애널리스트는 설명했다.

또한 NE 부문은 항공우주 및 군수 분야에서 강한 수요를 보이고 있다. 이 분야는 NE 매출의 약 10%를 차지하며 부문 평균을 상회하는 성장률을 기록하고 있다.

제노베스는 비아비솔루션스가 북미를 중심으로 통신사와 케이블 회사들의 광섬유 접속, 광학, 5G 관련 현장 테스트 제품에 대한 지출 증가로 성장하고 있으며, 유럽에서도 일부 성장세가 관찰된다고 밝혔다.

또한 400G, 800G, 1.6T 데이터컴 광학 트랜시버용 실험실 테스트 제품 사업도 영위하고 있는데, 이는 현재 NE 매출의 약 10%를 차지하며 부문 평균을 상회하는 성장세를 보이고 있다고 애널리스트는 덧붙였다.

애널리스트는 2025년 총매출을 10억9000만 달러, 2026년은 11억6000만 달러로 전망했다.

주가 동향: VIAV 주가는 금요일 마지막 거래에서 0.14% 하락한 10.80달러를 기록했다.