트럼프 경기침체 경고에 美증시 하락 전망...월가 `약세장 진입 가능성` 경계

미국 증시가 주요 지수들의 조정 국면 진입 우려 속에 금요일 소폭 반등 이후 월요일 하락세로 출발할 전망이다. 4대 주요 지수 선물은 장 전 모두 하락세를 보였다.

도널드 트럼프 전 대통령은 일요일 올해 경기침체 가능성을 배제할 수 없다고 밝혔다. 그는 자신의 경제 정책이 단기적으로 혼란을 초래할 수 있다고 인정하면서도 장기적 번영에 대해서는 자신감을 표명했다. 폭스뉴스 인터뷰에서 그는 '이런 것을 예측하고 싶지 않다'며 자신의 행정부가 추진하는 변화를 '매우 큰 것'이라고 표현했다.

한편 중국은 미국산 농산물에 대한 보복 관세로 대응했으며, 특히 미국의 최대 수출품목인 대두에 대한 관세를 부과했다.

투자자들은 수요일 발표될 인플레이션 지표를 주목할 전망이다.

10년물 국채 금리는 4.24%, 2년물 금리는 3.94%를 기록했다. CME 그룹의 페드워치 도구에 따르면 연준이 3월 회의에서 금리를 동결할 확률은 97%다.

S&P 500 지수를 추종하는 SPDR S&P 500 ETF와 나스닥 100 지수를 추종하는 인베스코 QQQ ETF는 장 전 모두 하락했다. SPY는 1.03% 하락한 570.00달러, QQQ는 1.12% 하락한 486.26달러를 기록했다.

전거래일 동향

금요일 미국 증시는 유틸리티, IT, 에너지 섹터가 상승을 주도하며 다우존스 지수가 200포인트 이상 상승했다. 다만 필수소비재와 금융 섹터는 하락하며 전반적인 시장 상승세를 제한했다.

금요일 상승에도 불구하고 주요 지수는 주간 하락세를 기록했다. S&P 500은 지난 9월 이후 최악의 주간 하락폭인 3.1% 하락했고, 다우존스는 2.4%, 나스닥은 3.5% 하락했다. 나스닥 100은 금요일 고점 대비 10% 가까이 하락하며 조정 구간에 진입했으나, 금요일 반등으로 하락폭을 9.1%로 줄였다. S&P 500은 최고점 대비 6.1% 하락했다.

경제지표는 혼조세를 보였다. 2월 고용보고서는 예상을 하회하는 15.1만개의 일자리가 증가했으며, 실업률은 예상 밖으로 4.1%로 상승했다.

개별 기업 소식으로는 제네스코가 실적 부진으로 16% 이상 급락한 반면, 아메리칸 퍼블릭 에듀케이션은 호실적에 힘입어 22% 급등했다.

전문가 분석

야데니 리서치의 에드 야데니와 에릭 월러스타인은 '트럼프 시대에서는 무엇이든 가능하다'고 분석했다.

이들은 'S&P 500이 사상 최고치를 기록한 2월 20일 이후 약세장이 시작됐을 가능성을 배제할 수 없다. 1962년과 1987년에 발생했던 플래시 크래시와 유사할 수 있다. 급격한 하락과 빠른 반등이 일어날 수 있으며, 이번 하락은 특히 고평가 종목들의 매수 기회를 제공할 수 있다'고 설명했다.

이들은 트럼프 행정부의 급진적인 정책 추진이 경제에 스트레스 테스트를 가하고 있으며, 지금까지는 놀라울 정도로 회복력을 보여왔으나 경기침체에 대한 우려가 커지고 있다고 분석했다.

2022년 10월에 시작된 현 강세장은 3년차에 접어들었다. 카슨 리서치의 수석 시장 전략가인 라이언 데트릭은 강세장 3년차에 변동성이 나타나는 것이 정상적이라고 설명했다.

관세 분쟁으로 인한 경기 둔화와 침체 우려가 커지고 있지만, 내빌리어 앤 어소시에이츠의 루이스 내빌리어는 이와 다른 견해를 보였다. 그는 '관세에 대한 불안이 일부 소비자들의 소비를 제한할 수 있지만, 대부분의 관세가 인플레이션을 유발하지는 않을 것'이라며 '중국에 부과된 관세의 경우 중국의 디플레이션과 약한 위안화로 인해 상쇄될 것'이라고 전망했다.

이번 주 경제 일정

주요 경제지표 발표 일정은 다음과 같다:

• 월요일: 발표 예정 지표 없음
• 화요일: 오전 6시 2월 NFIB 낙관지수
• 오전 10시 1월 구인건수
• 수요일: 오전 8시 30분 2월 근원 및 총지수 소비자물가지수
• 오후 2시 2월 연방정부 예산
• 목요일: 오전 8시 30분 3월 8일 마감 주간 실업보험 청구건수
• 오전 8시 30분 2월 근원 및 총지수 생산자물가지수
• 금요일: 오전 10시 3월 예비 소비자신뢰지수

주목할 종목

• 바이오엔테크: 실적 발표를 앞두고 장 전 1.06% 하락. 애널리스트들은 주당순이익 0.58달러, 매출 11.5억 달러를 예상
• 오라클: 장 후 실적 발표를 앞두고 1.44% 하락. 시장은 주당순이익 1.49달러, 매출 144억 달러를 전망
• 미션 프로듀스: 장 후 실적 발표를 앞두고 0.33% 하락. 주당순이익 0.03달러, 매출 2.855억 달러 예상
• 베일 리조트: 장 후 실적 발표를 앞두고 보합. 시장은 주당순이익 6.31달러, 매출 11.4억 달러를 전망
• 코그니전트 테크놀로지: 행동주의 투자자 맨틀 릿지가 10억 달러 이상 지분 매입 소식에 3.33% 상승
• TSMC: 2월 매출이 전년 대비 증가했으나 전월 대비 11.3% 감소해 1.41% 하락
• 체크포인트 테라퓨틱스: 선파마가 FDA 승인 항암제 UNLOXCYT 확보를 위해 최대 3.55억 달러에 인수한다는 소식에 66.40% 급등
• 샤프스 테크놀로지: 사업 업데이트 발표 후 62.15% 급등. 2억 달러 자금 조달, 부채 해소, 헝가리 사업 확장. 미국 공급업체와 5년간 5천만 달러 규모 주사기 계약 체결, 2025년 하반기부터 매출 발생 예정

원자재 및 글로벌 증시

뉴욕 거래 초반 원유 선물은 0.04% 하락한 배럴당 67.02달러에 거래됐다.

금 현물은 0.28% 상승한 온스당 2,903.10달러를 기록했다. 최근 최고치는 2,956.37달러였다. 달러 인덱스는 0.20% 하락한 103.628을 기록했다.

아시아 증시는 혼조세로 마감했다. 호주 ASX 200, 일본 닛케이 225, 한국 코스피는 상승한 반면, 중국 CSI 300과 홍콩 항셍 지수는 하락했다. 유럽 증시는 하락세를 보였다.