아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 분석...높은 EBITDA에도 성장세 둔화

오늘날 빠르게 변화하는 경쟁 환경에서 기업 평가는 투자자들에게 매우 중요하다. 이 기사에서는 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)을 유통업계 주요 경쟁사들과 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 잠재력을 분석해 투자자들에게 통찰력을 제공하고 업계 내 실적을 심층적으로 이해할 수 있도록 한다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매업체이자 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스를 운영하는 선도기업이다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴에 대한 상세 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 35.55로 업계 평균보다 0.99배 낮아 성장 잠재력이 있는 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.29로 업계 평균 대비 1.35배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.3으로 업계 평균의 2.06배에 달해 매출 실적 기준으로는 고평가 상태일 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 7.34%로 업계 평균보다 1.58% 낮아 자본 활용 효율성이 다소 떨어지는 것으로 나타났다.

• EBITDA는 385.5억 달러로 업계 평균의 5.62배에 달해 높은 수익성과 현금창출능력을 보여준다.

• 매출총이익은 373.7억 달러로 업계 평균의 2.47배를 기록해 핵심 사업의 수익성이 우수한 것으로 나타났다.

• 매출성장률은 10.49%로 업계 평균 22.22%를 크게 하회해 성장세가 둔화된 모습을 보이고 있다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업이 자기자본 대비 얼마나 많은 부채를 통해 사업을 운영하는지 보여주는 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 살펴보면 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴을 상위 4개 경쟁사와 부채비율 기준으로 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채비율은 0.46으로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 보인다.

• 이는 부채 의존도가 낮고 부채와 자기자본 간 균형이 양호함을 의미한다.

핵심 요약

아마존닷컴의 주가수익비율은 유통업계 경쟁사 대비 낮은 수준으로 저평가 가능성을 시사한다. 높은 주가순자산비율과 주가매출비율은 시장이 아마존의 자산과 매출을 수익 대비 높게 평가하고 있음을 보여준다. 자기자본이익률은 경쟁사 대비 낮은 수준이나, 높은 EBITDA와 매출총이익, 매출성장률은 업계 내 견고한 사업 실적과 성장 잠재력을 보여주고 있다.