헤인셀레스티얼, 역대 최저 밸류에이션에도 JP모건 `중립` 유지

JP모건의 켄 골드만 애널리스트는 헤인셀레스티얼그룹(NASDAQ:HAIN)에 대해 중립 투자의견을 유지하면서 목표주가를 기존 6달러에서 5달러로 하향 조정했다.

골드만 애널리스트는 헤인셀레스티얼그룹에 대해 신중한 전망을 제시했다. 수정된 실적 추정치와 목표주가는 매출 추세가 회사의 연간 가이던스 하단에 근접할 것이라는 전망을 반영한다. 컨센서스메트릭스의 -3% 전망보다 낮은 -4% 수준의 매출 감소가 예상된다고 분석했다.

골드만은 유아식, 차, 요구르트 등 미국 내 일부 카테고리의 실적이 상대적으로 양호하나, 닐슨IQ 데이터를 볼 때 스낵 부문이 어려움을 겪고 있다고 지적했다.

또한 주요 시장의 소비자들이 점차 할인점으로 이동하는 추세를 보이면서 국제 부문도 이번 분기에 부진할 수 있으며, 이는 주요 카테고리의 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있다고 분석했다.

골드만은 주가가 역사적 수준과 비교해 낮은 밸류에이션을 보이고 있음에도 불구하고, 컨센서스 전망에 사용된 EBITDA 수치의 신뢰성에 대한 우려를 이유로 중립 의견을 유지했다.

애널리스트는 EBITDA 추정치를 전반적으로 하향 조정했다. 2025년 3분기는 4,700만 달러에서 4,000만 달러로, 2025 회계연도는 1억 5,800만 달러에서 1억 5,000만 달러로, 2026 회계연도는 1억 6,500만 달러에서 1억 5,400만 달러로, 2027 회계연도는 1억 6,800만 달러에서 1억 5,800만 달러로 각각 낮췄다. 이는 모두 컨센서스메트릭스의 전망치를 하회하는 수준이다.

반면 골드만은 웬디 데이비슨 CEO의 효율성 중심 마케팅과 혁신을 통한 성장 전략이 장기적으로 긍정적 효과를 가져올 수 있다고 평가했다.

또한 회사의 일부 브랜드들이 매장 진열대에서 독특한 포지션을 확보하고 있어 유통망 확대 가능성이 크다고 분석했다.

주가 동향
HAIN 주식은 금요일 마지막 거래에서 9.79% 하락한 3.915달러를 기록했다.