텔라닥헬스 1분기 실적 전망...JP모건 `전략 방향성은 좋지만 과제 여전`

텔라닥헬스(NYSE:TDOC)의 주가가 2월 26일 4분기 실적 발표 이후 하락세를 보이고 있다.

JP모건 애널리스트들은 베터헬프 부문의 지속적인 부진과 '최근 거시경제 우려로 인해 더욱 복잡해진 어려운 영업환경'을 그 원인으로 지목했다.

텔라닥헬스 투자의견
리사 길 애널리스트는 투자의견 '중립'을 유지하면서 목표주가를 13달러에서 11달러로 하향 조정했다.

투자 논거
텔라닥헬스의 1분기 매출은 시장 전망치 6억1900만 달러를 소폭 하회한 6억1750만 달러를 기록할 것으로 예상된다.

조정 EBITDA는 시장 전망치 5300만 달러를 약간 하회한 5280만 달러가 예상된다.

애널리스트는 연간 매출 전망치를 25억2000만 달러로 제시했다. 이는 시장 전망치 25억1900만 달러를 소폭 상회하는 수준이다.

2026년 매출 전망치는 25억6000만 달러로, 시장 전망치 25억5800만 달러를 약간 웃돈다.

길 애널리스트는 2025년과 2026년 조정 EBITDA 전망치를 각각 3억1100만 달러에서 2억9400만 달러로, 3억3300만 달러에서 3억1400만 달러로 하향 조정했다.

"매출 전망치는 통합 케어 부문이 2025년과 2026년에 각각 2%, 3% 성장할 것으로 가정했으며, 베터헬프 부문은 2025년 7.7% 감소, 2026년 보합을 예상한다"고 설명했다.

길 애널리스트는 텔라닥헬스 플랫폼의 규모와 장기 전략 방향성은 긍정적이지만 "해결해야 할 과제가 여전히 남아있다"고 덧붙였다.

주가 동향
텔라닥헬스 주가는 월요일 발표 시점 기준 0.06% 상승한 8.62달러를 기록했다.