시장 조정기 진입에 따른 주목할 만한 5개 과매도 종목

S&P500 지수가 목요일 또다시 1% 이상 하락하며 공식적으로 조정장에 진입했다. 조정장은 통상 최고점 대비 10% 하락을 의미하는데, 강세장에서도 흔히 발생하지만 이번 하락의 속도는 투자자들을 불안하게 만들고 있다.

관세 불확실성과 경기 둔화 우려가 크게 자리 잡으면서 방어주가 강세를 보이고 있다. 2024년 최대 상승 종목들 중 일부는 2025년 들어 큰 타격을 받고 있다.

시장은 여기서 더 하락할 수 있지만, 조정장은 종종 우량 기업들을 할인된 가격에 매수할 수 있는 이상적인 시기가 된다. 최근 가장 큰 타격을 받은 일부 종목들이 과매도 수준에 도달하고 있으며, 이들 중 상당수는 여전히 탄탄한 펀더멘털과 상승 잠재력을 보유하고 있다.

전환점에 근접한 것으로 보이는 5개 과매도 종목을 살펴보자.

오늘은 상대강도지수(RSI)를 활용해 최근 몇 주간의 시장 하락 과정에서 과매도된 5개 종목을 찾아보았다.

퍼스트 시티즌스 뱅크쉐어스

퍼스트 시티즌스 뱅크 앤 트러스트 컴퍼니(NASDAQ:FCNCA)는 2년 전까지만 해도 비교적 잘 알려지지 않은 대형 지역은행 지주회사였다. 하지만 2023년 은행위기 당시 실리콘밸리은행(SVB)을 인수하면서 주목받기 시작했다. 2023년 3월 은행 위기로 주가가 주당 500달러까지 폭락했으나, 정부의 구제 금융 지원으로 SVB의 자산이 매각되었다. 퍼스트 시티즌스는 3월 말 SVB의 상업은행 사업부문을 인수했고, 이후 3개월 만에 주가가 200% 가까이 급등했다.

2025년 1월 2,410달러의 신고점을 기록한 후 최근 시장 조정과 함께 하락했다. 그러나 회사의 기초체력은 여전히 탄탄하며, 현재의 25% 하락은 매수 기회가 될 수 있다. 영업이익률 25.3%, 순이익률 18.2%로 지역은행 그룹으로서는 높은 마진을 기록하고 있다.

2025년에는 비용과 부채 증가로 EPS 성장이 둔화될 것으로 예상되나, 2026년에는 14%의 EPS 성장을 전망하고 있으며 주가수익비율(PER)은 9배에 불과하다. 벤징가 엣지 순위에서 90.09의 높은 퀄리티 점수를 기록했다. RSI가 과매도 기준선인 30 아래로 떨어진 후 56까지 반등하며 추세 전환 신호를 보이고 있다.

아마존

2022년 말 투자자들은 90달러 미만에 아마존(NASDAQ:AMZN) 주식을 매수할 수 있었다. 당시 매수에 나섰던 투자자들은 2년 반 만에 300%에 가까운 수익을 거뒀다. 약세장 한가운데서 주식을 매수하는 것은 어렵지만, 아마존은 닷컴버블, 글로벌 금융위기, 코로나19 팬데믹, 2022년 약세장을 모두 견뎌내고 매번 신고점을 경신했다. 현재 주가는 최고점 대비 18% 하락한 상태로, 큰 위기 상황은 아니다. 그러나 우량주가 할인된 가격에 거래되는 경우는 흔치 않아 매수 기회가 될 수 있다.

아마존 주가는 2월부터 RSI에서 과매도 신호를 보였으나, 2월 말과 3월 초까지 하락세가 이어졌다. 가장 최근의 과매도 신호는 3월 11일에 발생했으며 RSI는 빠르게 50선 위로 반등했다.

주가는 아직 이러한 움직임을 따라가지 못하고 있으나, 이중바닥 패턴이 형성되는 것으로 보여 RSI의 추세 전환 신호를 뒷받침하고 있다. 아마존은 벤징가 엣지에서 모멘텀 73.21, 퀄리티 82.1점을 기록했으며, 주가수익비율은 35배로 팬데믹 이후 최저 수준이다.

에버코어

에버코어(NYSE:EVR)는 합병, 인수, 구조조정 자문 서비스를 전문으로 하는 회사로 새로운 트럼프 행정부 하에서 큰 수혜를 볼 것으로 기대됐다. 그러나 새 행정부가 바이든 시대의 엄격한 FTC 규정 대부분을 유지하면서 2025년 주가가 약세를 보이고 있다. 2024년 미국 대선 이후 324달러의 최고점을 기록했으나, 3월에는 190달러 아래로 떨어져 40% 이상 하락했다. 하지만 3월 11일 RSI가 과매도 신호를 보이며 매도세가 마무리 단계에 접어들었을 수 있다는 신호를 보내고 있다.

M&A 활동이 부진함에도 에버코어의 기초체력은 여전히 견고하다. 순이익률은 12.6%이며 2025년 EPS 성장률은 37% 이상을 전망하고 있다. 밸류에이션도 매력적인데, 선행 주가수익비율이 10.89배, 주가/잉여현금흐름 비율이 8.47배다. 벤징가 엣지 점수도 우수한데, 퀄리티 90.41, 성장성 84.00을 기록했다.

허브 그룹

2025년 들어 운송주들이 큰 타격을 받았고 허브 그룹(NASDAQ:HUBG)도 예외는 아니었다. 11월 25일 53.21달러의 최고점을 기록한 이후 이 철도·트럭 운송 기업의 주가는 지난 3개월간 30% 하락하며 주요 지수들을 크게 하회했다. RSI에서는 3번의 과매도 신호가 발생했으며, 가장 최근에는 3월 13일에 나타났다.

허브 그룹은 전통적으로 저마진 사업임에도 탄탄한 펀더멘털과 매우 낮은 부채를 보유하고 있어 반등 가능성이 높은 종목이다. 부채자본비율이 0.31로 UPS, 페덱스, J.B. 헌트와 같은 경쟁사들보다 훨씬 낮으며, 주가수익비율은 13배에 불과하다. 2025년 14%, 2026년 29%의 EPS 성장을 전망하고 있어 전망이 밝다. 이러한 실적 전망치를 달성한다면 현재 주가는 매우 저평가된 수준일 수 있다.

아버크롬비 앤 피치

아버크롬비 앤 피치(NYSE:ANF)의 턴어라운드는 시장의 큰 화제였다. 주가는 2023년 5월 23달러에서 2024년 6월 197달러까지 급등했다. 이는 단순한 공매도 압박이 아닌 실적 개선에 기반한 것으로, 회사는 매출 성장과 마진 확대에 힘입어 지난 5년간 78%의 EPS 성장을 달성했다. 그러나 현재 주가는 2024년 6월 최고점 대비 60% 이상 하락한 상태다. RSI는 바닥이 형성되고 있을 수 있다는 신호를 보내고 있다.

하락 과정에서 RSI의 거짓 과매도 신호가 자주 발생했으나, 가장 최근의 신호는 빠르게 50선 위로 반등하며 추세 전환 가능성을 시사하고 있다. ANF는 11.44%의 높은 순이익률을 기록하며 아메리칸 이글, 어반 아웃피터스, 갭과 같은 경쟁사들을 크게 앞서고 있다. 선행 주가수익비율은 6.7배에 불과하며, 벤징가 엣지에서 성장성 91.86, 밸류 83.77의 높은 점수를 받았다.