슈퍼마이크로, 엔비디아 GPU 탑재 AI서버 출시에도 공시 지연 여파로 주가 25% 급락...3주간 밸류에이션 80% 폭락

슈퍼마이크로컴퓨터(NASDAQ:SMCI)가 엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 GPU를 탑재한 인공지능 서버 라인업을 발표한 후 수요일 장전 거래에서 주가가 1.35% 상승했다. 그러나 2월 26일 10-K 보고서 제출 이후 주가와 기업가치가 급락했다.

주요 내용

엔비디아 블랙웰 세대 PCIe GPU에 맞춰 특별 설계된 이들 서버는 대규모 언어 모델(LLM) 추론, 미세조정, 에이전트 AI, 시각화, 그래픽 렌더링, 가상화를 효율적으로 지원한다.

하나 이러한 발표에도 불구하고 SMCI 주가는 2월 26일 주당 51.11달러에서 화요일 기준 37.9달러로 25.85% 하락했다.

회사는 2월 26일 지연된 재무보고서를 제출했으며, 이는 공매도 업체 힌덴버그 리서치의 보고서와 회계법인 언스트앤영의 사임으로 혼란스러웠던 2024년 이후 주가를 일시적으로 끌어올렸다.

한편 SMCI의 후행 주가수익비율 기준 밸류에이션도 2월 26일 이후 3주 동안 89.35배에서 18.23배로 80% 하락했다.

시장 영향

SMCI는 연초 대비 26.12% 상승했으나, 1년 기준으로는 58.40% 하락했다. 최근 보고 기간 동안 공매도 잔고는 1억2,146만 주에서 1억2,964만 주로 증가했다. 2월 28일 기준(3월 3일 효력 발생) 회사의 유통주식 중 약 22.95%가 공매도 상태였다.

데이터에 따르면 2월 14일 이전 결제일 대비 공매도는 0.8% 감소했다. 최근 기간 동안의 일평균 거래량은 9,865만 주에서 1억5,220만 주로 증가했다. 거래량은 공매도 투자자들이 주가에 큰 영향을 미치지 않고 포지션을 청산하는 데 약 1일이 소요될 것임을 시사했다.

벤징가의 엣지 랭킹에 따르면 SMCI는 장기적으로는 약한 가격 추세를 보이지만, 단기 및 중기적으로는 더 강한 가격 추세를 보이고 있다. SMCI의 모멘텀 순위는 낮지만, 다른 압박에도 불구하고 가치, 기본적 성장성, 품질 순위는 여전히 강세를 유지하고 있다.

벤징가가 추적하는 18명의 애널리스트 기준 투자의견은 '보유'이며 목표주가는 369.25달러다. 목표주가 범위는 최저 35달러에서 최고 1,300달러까지다. 로젠블랫, 바클레이스, 루프캐피탈의 최근 3개 투자의견 평균 목표가는 63달러로, 64.06%의 상승여력을 시사한다.

주가 동향

S&P 500 지수와 나스닥 100 지수를 추종하는 SPDR S&P 500 ETF(NYSE:SPY)와 인베스코 QQQ 트러스트 ETF(NASDAQ:QQQ)는 수요일 장전 거래에서 상승했다. 벤징가 프로 데이터에 따르면 SPY는 0.14% 상승한 561.80달러, QQQ는 0.30% 상승한 475.98달러를 기록했다.

화요일 SPY는 1.08% 하락했고, QQQ는 1.70% 하락했다.