아마존닷컴 vs 광범위소매업계 경쟁사 실적 비교분석

오늘날 빠르게 변화하는 경쟁 환경에서 투자자와 업계 관계자들의 종합적인 기업 평가가 매우 중요해졌다. 이 기사에서는 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 광범위소매업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 잠재력을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰과 기업 실적에 대한 깊이 있는 이해를 제공하고자 한다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매업계와 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스를 선도하는 기업이다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴 분석을 통해 다음과 같은 추세를 파악할 수 있다:

• 주가수익비율(P/E)은 35.25로 업계 평균보다 0.91배 낮아 주가가 저평가됐을 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.22로 업계 평균 대비 1.37배 높아 장부가 기준으로는 고평가 가능성이 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.28로 업계 평균의 1.92배를 기록해 매출 실적 대비 주가가 고평가됐을 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 7.34%로 업계 평균을 0.03% 하회해 자기자본 활용의 효율성이 다소 떨어질 수 있다.

• EBITDA는 385.5억 달러로 업계 평균의 5.27배를 기록해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 373.7억 달러로 업계 평균의 2.31배를 기록해 핵심 사업의 수익성이 우수하다.

• 매출성장률은 10.49%로 업계 평균 29.34%를 크게 하회해 매출 성장세가 둔화된 것으로 나타났다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 부채가 자기자본과 자산가치에 비해 어느 정도인지를 보여주는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴은 상위 4개 경쟁사 대비 재무구조가 더 견고한 것으로 나타났다.

• 부채자본비율이 0.46으로 낮아 부채와 자기자본 간 균형이 양호한 것으로 평가된다.

핵심 요약

아마존닷컴의 경우 광범위소매업계 경쟁사 대비 주가수익비율이 낮아 저평가 가능성이 있다. 높은 주가순자산비율과 주가매출비율은 시장이 기업의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. 그러나 낮은 자기자본이익률과 매출성장률, 높은 EBITDA와 매출총이익은 업계 내에서 수익 창출과 사업 확장의 효율성에서 과제가 있음을 시사한다.