아마존닷컴과 유통업계 경쟁사 실적 비교분석

아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 유통업계 주요 경쟁사들의 실적을 종합적으로 비교 분석했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망 등을 살펴보며 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매 및 제3자 판매 플랫폼 분야의 선두 기업이다. 전체 매출의 약 75%가 유통 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%를 차지한다. AWS를 제외한 해외 매출은 25~30% 수준으로 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.

아마존닷컴의 주요 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 37.2배로 업계 평균 대비 0.96배 낮아 합리적인 가격에 성장 잠재력을 보유하고 있다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.62배로 업계 평균 대비 1.46배 높아 장부가 기준으로는 고평가 상태다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.46배로 업계 평균의 2.11배에 달해 매출 실적 대비 주가가 다소 높은 수준이다.

• 자기자본이익률(ROE)은 7.34%로 업계 평균을 0.12%포인트 하회해 자본 활용 효율성이 다소 낮은 것으로 나타났다.

• EBITDA는 385.5억 달러로 업계 평균의 5.24배에 달해 수익성과 현금창출 능력이 우수하다.

• 매출총이익은 373.7억 달러로 업계 평균의 2.3배 수준이며 핵심 사업의 수익성이 양호하다.

• 매출성장률은 10.49%로 업계 평균 16.17%를 하회해 성장세가 둔화되고 있다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업의 자본구조와 재무적 위험을 평가하는 중요한 지표다.

부채비율 비교를 통해 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 효과적으로 평가할 수 있다.

아마존닷컴과 상위 4개 경쟁사의 부채비율을 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴은 경쟁사 대비 재무구조가 더 견고한 것으로 나타났다.

• 부채비율이 0.46으로 낮아 자기자본 대비 부채 수준이 양호하다.

핵심 요약

아마존닷컴은 P/E 기준으로는 저평가 상태지만 P/B와 P/S는 높은 수준을 보이고 있다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 등 수익성과 성장성 지표는 업계 평균을 하회하고 있어 유통업계 내 전반적인 기업가치 평가에 영향을 미칠 수 있다.