아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 비교 분석

오늘날 빠르게 변화하는 경쟁 환경에서 기업 분석은 투자자와 업계 관계자들에게 필수적이다. 이 기사에서는 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 유통업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 잠재력을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰과 기업 실적에 대한 깊이 있는 이해를 제공하고자 한다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매업체이자 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스를 운영하는 선도기업이다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴의 주요 지표를 분석한 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 34.85로 업계 평균 대비 0.93배 낮아 성장 잠재력이 있는 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.14로 업계 평균 대비 1.41배 높아 장부가 기준으로는 고평가 상태일 수 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.24로 업계 평균 대비 2.0배 높아 매출 실적 대비 다소 고평가된 것으로 보인다.

• 자기자본이익률(ROE)은 7.34%로 업계 평균보다 0.12% 낮아 자기자본 활용 효율성이 다소 떨어진다.

• EBITDA는 385.5억 달러로 업계 평균 대비 5.24배 높아 수익성과 현금창출능력이 우수하다.

• 매출총이익은 373.7억 달러로 업계 평균 대비 2.3배 높아 핵심 사업의 수익성이 양호하다.

• 매출성장률은 10.49%로 업계 평균 14.43%를 하회해 성장세가 다소 둔화된 상태다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업의 자본구조와 재무 레버리지를 평가하는 데 도움이 된다.

업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴의 부채비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴은 상위 4개 경쟁사 대비 재무상태가 더 양호한 것으로 나타났다.

• 부채비율이 0.46으로 낮아 자기자본 대비 부채 수준이 양호한 것으로 평가된다.

핵심 요약

유통업계에서 아마존닷컴의 위치를 보면, PE비율이 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 보여준다. 반면 PB와 PS비율이 높아 장부가치와 매출 기준으로는 프리미엄이 형성되어 있다. 수익성 측면에서는 ROE가 낮아 자기자본 수익률이 다소 부진하나, EBITDA와 매출총이익이 높아 영업실적은 양호하다. 매출성장률이 업계 평균을 하회해 성장세는 다소 둔화된 모습이다.