아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 분석해보니

오늘날 빠르게 변화하는 경쟁 환경 속에서 기업 분석은 투자자들에게 필수적이다. 이 기사에서는 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 유통업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 잠재력을 분석하여 투자자들에게 유용한 통찰력을 제공하고자 한다.

아마존닷컴 기업 개요

아마존은 온라인 소매업계를 선도하는 기업이자 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 매출이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴의 주요 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 32.26으로 업계 평균 대비 0.69배 낮아 합리적인 가격에서 성장 잠재력을 보유하고 있어 투자자들의 관심을 끌 만하다.

• 주가순자산비율(P/B)은 6.76으로 업계 평균 대비 1.15배 높아 장부가 기준으로는 다소 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.4로 업계 평균의 1.8배를 기록해 매출 실적 대비 주가가 다소 고평가된 것으로 분석된다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.68%로 업계 평균보다 0.78% 높아 자기자본의 효율적 운용이 확인된다.

• EBITDA는 366억 달러로 업계 평균의 8.82배를 기록해 높은 수익성과 견고한 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 869억 달러로 업계 평균의 5.71배를 기록해 핵심 사업에서 강력한 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 13.33%로 업계 평균 8.32%를 상회해 시장 대비 우수한 매출 실적을 기록했다.

부채비율 분석

부채자본비율(D/E)은 기업이 자기자본 대비 얼마나 많은 부채를 통해 사업을 운영하는지 보여주는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채자본비율은 0.4로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 기록했다.

• 이는 부채 의존도가 낮고 부채와 자기자본 간의 균형이 양호함을 의미한다.

핵심 요약

아마존닷컴의 경우 P/E가 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 보여주나, P/B와 P/S는 높아 업계 대비 고평가 양상을 보인다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 측면에서는 업계 평균을 상회하는 우수한 실적을 기록했다.