팔로알토 CEO "AI 투자 비용 절감 가능"...월가 "AI 수요 둔화 우려"

팔로알토 네트웍스(NASDAQ:PANW)가 저비용 오픈소스 AI 모델 활용 가능성을 시사하면서 AI 하드웨어 수요 둔화에 대한 우려가 제기됐다.

주요 내용

니케시 아로라 팔로알토 CEO는 AI 지출에 대해 실용적인 접근 방식을 취할 것임을 시사했다. 그는 비용 효율성과 자원의 효율적 활용을 우선시하겠다고 밝혔다.

나일스 인베스트먼트 매니지먼트의 설립자이자 포트폴리오 매니저인 댄 나일스에 따르면, 아로라 CEO는 최근 더인포메이션과의 인터뷰에서 "효율성을 높이고 비용을 절감하는 작업의 경우, 현재 수준 이상의 모델 성능이 필요하지 않다...1달러를 지불하고 싶지 않으며, 차라리 5센트를 지불하겠다"고 말했다.

이에 나일스는 팔로알토와 같은 주요 기업들이 AI 지출 전망을 낮추고 있어 AI 칩 제조사들에 큰 영향을 미칠 수 있다고 우려를 표명했다. 그는 "AI 소화 단계가 하드웨어 수요에 예상보다 더 큰 문제가 될 수 있다"고 지적했다.

1월 17일 공개된 재무공시에 따르면, 낸시 펠로시 전 하원의장은 2024년 12월 20일 팔로알토 콜옵션 140개를 행사했다. 마지막 공시 기준으로 그는 100만~500만 달러 규모의 1만4000주를 보유하고 있다.

아로라 CEO는 이후 X 포스트를 통해 회사의 접근 방식이 각 작업의 특정 요구사항에 기반한 AI 지출로 전환되고 있다고 설명했다. 그는 획일적인 AI 접근 방식이 아닌, 보다 목표 지향적이고 경제적인 접근을 추구한다고 강조했다.

시장 영향

나일스는 3월 31일 포스트에서 "연중 중반까지 AI 교육 수요 둔화로 인해 AI 자본지출이 소화 단계를 거칠 것"이라고 전망했다. 다만 그는 "장기적으로 추론 수요에 힘입어 AI 자본지출이 현재 수준에서 2배로 증가할 것"이라고 덧붙였다.

이는 3월 25일 알리바바그룹(NYSE:BABA)의 마윈 회장이 "수요가 크게 늘기 전에 많은 자금을 투입하는 것이 반드시 필요하지는 않다"고 언급한 것과 맥을 같이한다.

주가 동향

팔로알토 주가는 화요일 1.23% 하락했으며, 시간외 거래에서 0.44% 추가 하락했다. 나스닥 100 지수를 추종하는 인베스코 QQQ 트러스트는 같은 세션에서 0.004% 하락한 468.92달러를 기록했다.

팔로알토는 연초 이후 5.59% 하락했으나, 1년 기준으로는 22.14% 상승했다.

벤징가 엣지 주식 순위에 따르면, 팔로알토는 중장기 가격 추세가 강세를 보이는 반면 단기 추세는 약세를 나타냈다. 모멘텀 순위는 98.40 백분위를 기록했다.

벤징가가 추적하는 41명의 애널리스트 기준 팔로알토의 투자의견은 '매수'이며, 목표주가 컨센서스는 321.4달러다. 목표주가 범위는 최저 130달러에서 최고 450달러다. 제프리스, 트루이스트 시큐리티스, 로젠블랫의 최근 목표가 평균은 218.33달러로, 28.51%의 상승여력을 시사한다.