미국증시, 2020년 이후 최대 폭락 후 하락 출발 전망...전문가 `관세정책은 스무트-홀리법의 재현`

도널드 트럼프 대통령의 관세 발표 후 목요일 대폭락을 기록한 미국 증시가 금요일 하락 출발할 것으로 전망된다. 주요 지수 선물은 장 전 거래에서 하락세를 보였다.

전반적인 시장 하락 속에 다우존스 지수는 1,679포인트 폭락해 역대 5번째로 큰 하락폭을 기록했다. S&P500과 나스닥은 각각 2020년 6월과 3월 이후 최대 일일 하락폭을 기록했다.

트럼프는 관세 발표로 인한 시장 하락을 일축하며 '시장이 폭등할 것이고, 주가도 폭등할 것이며, 국가도 번영할 것'이라고 말했다.

10년물 국채 수익률은 3.94%, 2년물은 3.61%를 기록했다. CME 그룹의 페드워치 도구에 따르면 시장은 연준이 5월 회의에서 현재 금리를 유지할 확률을 69.4%로 전망하고 있다.

S&P 500 지수와 나스닥 100 지수를 추종하는 SPDR S&P 500 ETF(NYSE:SPY)와 인베스코 QQQ 트러스트 ETF(NASDAQ:QQQ)는 금요일 장 전 거래에서 하락했다. 벤징가 프로 데이터에 따르면 SPY는 0.71% 하락한 532.87달러, QQQ는 0.62% 하락한 447.85달러를 기록했다.

전일 시장 동향

목요일 미국 증시에서 기술주가 가장 큰 타격을 받았다. 애플(NASDAQ:AAPL)은 약 9.3% 폭락해 2020년 3월 이후 최대 일일 하락폭을 기록했다. 엔비디아(NASDAQ:NVDA)는 7.8% 하락했고, 아마존(NASDAQ:AMZN)은 8.98% 하락했다. S&P 500에서는 임의소비재, 에너지, 정보기술 섹터가 가장 큰 손실을 기록했다.

반면 필수소비재 섹터는 상승세를 보이며 하락장에서 선방했다. 램 웨스턴 홀딩스(NYSE:LW)는 3분기 실적이 예상을 상회하고 2025 회계연도 매출 가이던스가 애널리스트 전망을 웃돌면서 10% 급등했다.

목요일 발표된 경제지표는 혼조세를 보였다. 3월 29일 기준 주간 실업수당 청구건수는 6,000건 감소한 219,000건을 기록해 예상치 225,000건을 하회했다. 2월 무역적자는 1,227억 달러로 1월의 1,307억 달러에서 개선됐고 예상치 1,235억 달러를 소폭 하회했다. 그러나 3월 ISM 서비스업 PMI는 50.8로 2월의 53.5에서 하락했고 시장 예상치 53을 밑돌았다.

전문가 분석

CNBC의 짐 크레이머는 소셜미디어 X를 통해 트럼프의 관세를 미국의 과거 관세 정책과 비교했다. 그는 '이는 관세 찬성 대 반대의 문제가 아니라 스무트-홀리 상황을 피하면서 국가에 이로운 것을 달성하는 문제'라고 말했다.

1930년에 제정된 스무트-홀리 관세법은 미국 기업과 농민을 보호하기 위해 수입품에 대한 관세를 대폭 인상한 법안으로, 결과적으로 글로벌 무역전쟁을 촉발해 대공황을 악화시켰다.

크레이머는 '목요일의 관세 관련 매도는 100% 신중한 정책으로 위장한 스무트-홀리법이었다. 시장의 하락은 정당했다'고 덧붙였다.

AQR 캐피탈 매니지먼트의 CIO 클리프 아스니스는 목요일 X를 통해 관세가 인플레이션이 아닌 디플레이션을 야기한다는 주장에 대해 비판적인 견해를 표명했다.

크리에이티브 플래닝의 수석 시장 전략가 찰리 빌렐로는 VIX 지수가 2024년 8월 5일 이후 최고 종가를 기록했다고 지적했다.

그는 공포 심리 증가와 주가 하락이 장기 투자자들에게 기회를 제공한다고 분석했다. 빌렐로는 과거 사례를 들어 S&P 500이 높은 변동성 이후 '평균 이상'의 수익률을 기록했다고 설명했다.

주요 경제지표 일정

금요일 투자자들이 주목할 경제지표는 다음과 같다:

• 오전 8시 30분: 3월 미국 고용보고서, 실업률, 시간당 임금 데이터 발표
• 오전 11시 25분: 제롬 파월 연준 의장 연설
• 오후 12시: 마이클 바 연준 이사 연설, 오후 12시 45분: 크리스토퍼 월러 연준 이사 연설

주목할 종목

• 아메리칸 셰어드 호스피탈 서비스(NYSE:AMS): 실적 발표 앞두고 장 전 0.34% 상승. 애널리스트들은 주당순이익 1센트, 매출 770만 달러 전망
• 뉴로원 메디컬 테크놀로지스(NASDAQ:NMTC): 보통주 공모 소식에 36.05% 급락
• 시뮬레이션스 플러스(NASDAQ:SLP): 2분기 실적 상회와 2025 회계연도 실적 전망 상향으로 2.50% 상승
• 상가모 테라퓨틱스(NASDAQ:SGMO): 일라이 릴리(NYSE:LLY)와 신경친화성 AAV 캡시드 기술 라이선스 계약 체결 소식에 32.41% 급등
• 게임스톱(NYSE:GME): 라이언 코헨 CEO의 50만주 매입 소식에 3.98% 상승
• 바이오넥서스 진 랩(NASDAQ:BGLC): 나스닥 상장요건 충족을 위한 10대 1 역주식분할 발표로 26.96% 하락
• 멀렌 오토모티브(NASDAQ:MULN): 미국 조립 전기차가 관세 면제 대상이라고 밝히며 83.64% 급등
• CXApp(NASDAQ:CXAI): 2024년 사업실적 발표와 순매출 유지율 101% 기록 소식에 40.06% 상승

원자재 및 글로벌 시장

뉴욕 거래에서 원유 선물은 3.57% 하락한 배럴당 64.56달러대에서 거래됐다.

금 현물은 0.97% 하락한 온스당 3,083.92달러에 거래됐다. 최근 기록한 사상 최고가는 3,168.04달러다. 달러 인덱스는 0.48% 상승한 102.564를 기록했다.

아시아 증시는 금요일 일제히 하락 마감했다. 인도 S&P BSE 센섹스, 일본 닛케이225, 호주 ASX200, 중국 CSI300, 홍콩 항셍, 한국 코스피가 모두 하락했다. 유럽 증시도 장 초반 하락세를 보였다.