RH, 관세 노출도 등 3대 현안 해결에 증권가 `낙관`

RH(NYSE:RH)가 금요일 관세 노출도, 분기 누적 수요 동향, 잉여현금흐름(FCF) 가이던스 등 3개 분야에 대한 상세 내용을 발표했다고 텔시 어드바이저리 그룹이 전했다.
RH 투자의견
크리스티나 페르난데스 애널리스트는 RH에 대해 '아웃퍼폼' 투자의견과 목표주가 280달러를 유지했다.
투자포인트
페르난데스 애널리스트는 보고서에서 RH가 최근 수년간 베트남 소싱을 통해 중국 노출도를 크게 줄였으며, 미국 내 생산 비중도 확대할 계획이라고 밝혔다.
RH의 중국 제품 구매 비중은 2018년 41%에서 2024년 23%로 감소했으며, 미국 내 생산 비중은 2024년 10%에서 14%로 확대할 계획이다.
애널리스트는 RH가 어려운 거시경제 환경에도 불구하고 1분기 들어 강한 수요를 보이고 있으며, 이러한 추세가 분기 매출 성장률 12.5~13.5% 가이던스를 뒷받침한다고 설명했다.
경영진은 2025년 잉여현금흐름 가이던스를 2억5000만~3억5000만 달러로 제시했다.
페르난데스는 "RH의 분기 누..............................................................................................................................................................