버텍스 진통제 저나벡스 출시 호조...JPM `2가지 상승 동력 주목`

버텍스 파마슈티컬스(Vertex Pharmaceuticals Inc., NASDAQ:VRTX)가 최근 출시한 진통제 저나벡스(Journavx)의 호조로 투자자들에게 긍정적인 신호를 보내고 있다.

저나벡스 초기 시장 반응 긍정적

2025 나파밸리 바이오테크 포럼에서 JPM의 제시카 파이 애널리스트는 레시마 케왈라마니 버텍스 CEO와 수지 리사 투자자관계 수석부사장과의 대화 후 낙관적인 견해를 밝혔다.

급성통증 치료제 저나벡스는 병원과 소매 약국 모두에서 순조로운 출발을 보이고 있다. 미국 약국 진열대의 약 90%에 입점되어 있어 폭넓은 유통망을 확보한 상태다.

보험 적용도 예상보다 빠르게 진행되고 있다. 현재 대부분 3등급(Tier 3)으로 분류되어 있지만, 경영진은 이를 우려하지 않고 있다. 경영진은 '전반적인 가치가 중요하다'고 강조했으며, 처방 의사와 환자들로부터 긍정적인 피드백이 나오고 있다고 전했다.

2025년 주목할 두 가지 성장 동력

파이 애널리스트는 버텍스의 2025년 매출 가이던스 117.5억~120억 달러가 주로 낭포성 섬유증 치료제에 기반하고 있지만, 다음 두 가지 상승 요인에 주목했다:

• 저나벡스의 예상보다 빠른 시장 확대
• 유전자 편집 치료제 캐스게비의 환자 투약 속도 증가

저나벡스는 이미 긍정적인 성과를 보이고 있으며, 캐스게비는 '장기적인 여정'이 될 것으로 전망했다.

알리프트렉 개발과 해외 시장 과제

회사는 1일 1회 투여가 가능하고 돌연변이 프로파일이 확장된 차세대 낭포성 섬유증 치료제 알리프트렉에 대해 자신감을 보이고 있다.

다만 러시아의 지적재산권 무시로 인한 매출 감소가 예상되는 등 국제적인 과제도 존재한다.

그럼에도 파이 애널리스트는 버텍스가 우수한 제품 포트폴리오와 통증 치료제 및 유전자 치료 분야의 긍정적 모멘텀을 바탕으로 현재의 거시경제 환경에서 수혜를 받을 것으로 전망했다.

JPM은 버텍스에 대해 투자의견 '비중확대'를 유지했다.