엔비디아·AMD 중국 규제 악재 속 무역협상 기대감 부상

엔비디아가 중국 규제로 55억달러 손실을 기록할 것으로 예상되는 가운데, 미중 무역협상 재개 기대감이 시장에 긍정적 영향을 미치고 있다.

주요 내용
QQQ는 장외거래에서 미세 지지선을 하회했으며, 이 지지선은 새로운 하단 저항선이 됐다. QQQ는 중국 관련 뉴스에 상승했으나, 이전 지지선까지 상승한 후 다시 하락했다.

시장 영향
시장에는 다음과 같은 상충된 요인들이 작용하고 있다:
- 중국이 무역 문제 해결을 위한 대화 의지를 표명했으며, 시장은 추가 호재를 기대
- 일본과의 무역협상이 오늘 시작되며 긍정적 결과 예상
- 미 상무부가 엔비디아의 H20와 AMD의 MI308에 대한 새로운 라이선스 요건을 도입
- 엔비디아는 이로 인해 55억달러 손실 예상
- ASML은 실적 발표에서 매출은 예상치를 상회했으나 가이던스는 기대 이하, 관세 발표로 불확실성이 증가했다고 언급
- 중국의 희토류 수출 중단에 대응해 트럼프 대통령이 주요 광물 수입에 대한 새로운 관세 조사를 지시

소매판매 동향
미국 소매판매는 예상을 상회하는 강세를 보였다:
- 전체 소매판매 1.4%(전망 1.3%)
- 자동차 제외 소매판매 0.5%(전망 0.2%)

매그니피센트7 자금 흐름
엔비디아, 애플, 아마존, 알파벳, 메타, 마이크로소프트, 테슬라 모두 초반 거래에서 자금 유출이 나타났다.

비트코인 동향
비트코인은 기술주와 함께 매도세를 보이고 있다.

투자 전략
장기 우량 포지션은 유지하되, 현금이나 국채, 단기 전술적 거래, 단중기 헤지 등으로 구성된 보호 전략을 고려해야 한다. 새로운 투자 기회를 활용하기 위해서는 충분한 현금 보유가 중요하다.

전통적 60/40 포트폴리오
현 시점에서는 장기 채권 전략적 배분이 선호되지 않는다. 5년 이하 우량 채권에 집중하거나 채권 ETF를 전술적 포지션으로 활용하는 것이 바람직하다.