아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 분석...높은 수익성·성장세 두각

아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 유통업계 경쟁사들의 실적을 비교 분석한 결과, 아마존이 수익성과 성장성 측면에서 우수한 성과를 보이고 있는 것으로 나타났다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매 및 제3자 판매 플랫폼 분야의 선두 기업이다. 전체 매출에서 소매 관련 매출이 약 75%를 차지하며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본을 중심으로 한 해외 시장에서 발생한다.

아마존닷컴의 주요 실적 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 31.52로 업계 평균 대비 0.83배 낮아 상대적 저평가 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 6.47로 업계 평균의 1.33배 수준이며, 이는 장부가 대비 다소 고평가된 것으로 해석된다.

• 주가매출비율(P/S)은 2.93으로 업계 평균의 1.97배를 기록해 매출 대비 주가가 높은 수준이다.

• 자기자본이익률(ROE)은 7.34%로 업계 평균을 2.08%p 상회하며, 효율적인 자본 운용을 보여준다.

• EBITDA는 385.5억 달러로 업계 평균의 5.23배를 기록해 높은 수익성과 현금창출 능력을 입증했다.

• 매출총이익은 889억 달러로 업계 평균의 5.46배를 기록해 핵심 사업의 수익성이 우수한 것으로 나타났다.

• 매출성장률은 10.49%로 업계 평균 10.33%를 상회하며 견조한 성장세를 보이고 있다.

부채비율 분석

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무구조와 리스크 프로필을 평가하는 중요한 지표다.

이 비율은 기업의 재무 건전성과 리스크 수준을 평가하는데 핵심적인 역할을 한다.

아마존닷컴과 상위 4개 경쟁사의 부채자본비율을 비교한 결과:

• 아마존닷컴의 부채자본비율은 0.46으로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 기록했다.

• 이는 부채와 자기자본 간의 균형이 양호하다는 것을 의미하며, 투자자들에게 긍정적인 신호로 해석된다.

핵심 요약

아마존닷컴의 P/E 비율은 유통업계 경쟁사 대비 낮은 수준을 보이며 저평가 가능성을 시사한다. P/B와 P/S 비율은 높은 편으로, 시장에서 아마존의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 등 실적 지표에서 경쟁사들을 앞서며 우수한 재무성과와 성장 잠재력을 보여주고 있다.