애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁력 분석...실적은 양호하나 성장세 둔화

오늘날 급변하는 경쟁 시장에서 기업 가치 평가의 중요성이 커지고 있다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)의 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 내 경쟁력을 종합적으로 분석한다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망을 살펴보며 업계 내 애플의 실적을 조명한다.

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥·아이패드·애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통망을 통한 간접 판매다.

애플의 주요 지표 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 30.66으로 업계 평균 대비 1.1배 높아 상대적으로 고평가된 상태다.

• 주가순자산비율(P/B)은 43.47로 업계 평균의 8.93배에 달해 장부가 기준으로 고평가 가능성이 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 7.47로 업계 평균의 5.01배를 기록해 매출 대비 주가가 높은 수준이다.

• 자기자본이익률(ROE)은 58.74%로 업계 평균보다 49.03% 높아 자본 활용도가 매우 효율적이다.

• EBITDA는 459.1억 달러로 업계 평균의 104.34배를 기록해 수익성과 현금창출능력이 탁월하다.

• 매출총이익은 582.7억 달러로 업계 평균의 64.74배에 달해 핵심사업의 수익성이 매우 높다.

• 매출성장률은 3.95%로 업계 평균 24.23%를 크게 하회해 성장세가 둔화된 모습이다.

부채자본비율(D/E)은 기업의 자본구조와 관련된 재무적 위험을 평가하는 중요한 지표다.

이 비율은 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있게 해주어 투자 의사결정에 도움을 준다.

애플의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교 분석한 결과:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준의 부채자본비율을 보이고 있다.

• 부채자본비율이 1.45로, 부채와 자기자본을 균형있게 활용하는 재무구조를 유지하고 있다.

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 모두 경쟁사 대비 높은 수준으로 주가가 다소 고평가된 것으로 보인다. 반면 ROE, EBITDA, 매출총이익은 매우 높고 매출성장률은 낮아, 경쟁사 대비 높은 수익성과 운영 효율성을 보이지만 성장세는 둔화된 것으로 분석된다.