STM마이크로일렉트로닉스 실적 발표 앞두고 주목할 포인트는

STM마이크로일렉트로닉스(NYSE:STM)가 2025년 4월 24일 목요일 분기 실적을 발표할 예정이다. 투자자들이 실적 발표 전 주목해야 할 핵심 사항을 살펴본다.

증권가는 STM마이크로일렉트로닉스의 주당순이익(EPS)이 0.18달러에 달할 것으로 전망하고 있다.

STM마이크로일렉트로닉스 매수 측은 회사가 이러한 전망치를 상회하는 것은 물론, 다음 분기에 대한 긍정적인 가이던스 또는 성장 전망을 제시하기를 기대하고 있다.

신규 투자자들은 주가에 가장 큰 영향을 미치는 것이 실적 예상치 충족 여부가 아닌 향후 전망(가이던스)일 수 있다는 점에 유의해야 한다.

실적 추이

지난 분기 회사는 EPS가 예상보다 0.02달러 높았으나, 다음날 주가는 0.31% 하락했다.

주가 동향

4월 22일 기준 STM마이크로일렉트로닉스의 주가는 20.86달러를 기록했다. 최근 52주 동안 주가는 48.76% 하락했다. 이러한 부진한 수익률을 고려할 때 장기 주주들은 이번 실적 발표를 앞두고 우려를 표명하고 있다.

증권가 의견

시장 분위기와 업계 기대치를 이해하는 것이 투자자들에게 매우 중요하다. STM마이크로일렉트로닉스에 대한 최신 분석을 살펴보자.

2명의 애널리스트 평가를 종합한 결과 STM마이크로일렉트로닉스는 '중립' 의견을 받았다. 1년 목표주가 평균은 27.0달러로, 29.43%의 상승여력을 시사한다.

경쟁사 분석

마이크로칩 테크놀로지, ON세미컨덕터, 퍼스트솔라 등 주요 경쟁사들의 애널리스트 평가와 1년 목표주가를 분석해 상대적 실적 전망과 시장 포지셔닝을 살펴보았다.

• 마이크로칩 테크놀로지는 '매수' 의견을 받았으며, 1년 목표주가 평균 64.4달러로 208.72%의 상승여력이 전망된다.
• ON세미컨덕터는 '중립' 의견을 받았으며, 1년 목표주가 평균 57.81달러로 177.13%의 상승여력이 전망된다.
• 퍼스트솔라는 '아웃퍼폼' 의견을 받았으며, 1년 목표주가 평균 246.82달러로 1083.22%의 상승여력이 전망된다.

경쟁사 실적 비교

주요 시사점:

STM마이크로일렉트로닉스는 투자의견에서 경쟁사 중 중간 수준을 기록했다. 매출성장률과 매출총이익은 하위권이나, 자기자본이익률은 상위권을 기록했다.

기업 개요

STM마이크로일렉트로닉스는 1987년 이탈리아 기업 SGS 마이크로일렉트로니카와 프랑스 톰슨 세미컨덕터의 민간부문이 합병하여 설립됐다. 아날로그 칩, 개별 전력반도체, 마이크로컨트롤러, 센서 등 다양한 반도체 제품 분야에서 선도적 위치를 차지하고 있으며, 특히 산업용 및 자동차용 칩 공급 분야에서 두각을 나타내고 있다.

재무 건전성 지표

시가총액 분석: 동종 업계 평균 대비 낮은 시가총액을 보유하고 있어 경쟁사 대비 규모가 작은 편이다.

매출 성장: 2024년 12월 31일 기준 3개월간 매출은 약 22.42% 감소했다. 이는 정보기술 섹터 내 경쟁사 평균 대비 저조한 실적이다.

순이익률: 순이익률은 10.26%로 업계 평균을 하회하며, 수익성 측면에서 과제가 있는 것으로 나타났다.

자기자본이익률(ROE): ROE는 1.95%로 업계 평균을 하회하며, 자기자본 활용도 측면에서 개선이 필요한 것으로 분석된다.

총자산이익률(ROA): ROA는 1.36%로 업계 기준치를 밑돌아 자산 활용 효율성 개선이 필요한 것으로 보인다.

부채 관리: 부채비율은 0.18로 업계 평균 이하의 안정적인 수준을 유지하고 있다.