종목분석

애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁력 분석...실적·재무지표 `눈길`

2025-05-02 00:00:41

급변하는 경쟁 환경 속에서 투자자와 업계 관계자들의 기업 평가가 중요해지고 있다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰과 업계 내 기업 실적을 조명한다.



애플 기업 개요


애플은 세계 최대 기업 중 하나로, 소비자와 기업을 대상으로 한 다양한 하드웨어·소프트웨어 제품군을 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥·아이패드·애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매다.


기업명P/EP/BP/SROEEBITDA(십억달러)매출총이익(십억달러)매출성장률
애플33.7347.828.2258.74%45.9158.273.95%
휴렛팩커드 엔터프라이즈7.800.840.712.39%1.112.2916.27%
슈퍼마이크로 컴퓨터13.853.050.975.29%0.40.6754.93%
넷앱16.6218.622.9131.69%0.451.152.18%
웨스턴디지털12.681.260.964.89%0.961.5241.33%
퓨어스토리지146.3211.324.913.12%0.090.5911.4%
이스트만 코닥6.990.790.562.46%0.050.05-3.27%
터틀비치14.811.930.6518.11%0.030.0546.76%
평균31.35.41.679.71%0.440.924.23%

애플에 대한 상세 분석 결과 다음과 같은 특징이 나타났다:


  • 주가수익비율(P/E)은 33.73으로 업계 평균보다 1.08배 높아 프리미엄 밸류에이션을 보여준다.

  • 주가순자산비율(P/B)은 47.82로 업계 평균의 8.86배를 상회해 장부가 대비 프리미엄 거래되고 있다.

  • 주가매출비율(P/S)은 8.22로 업계 평균의 4.92배에 달해 경쟁사 대비 매출 실적 대비 고평가 가능성이 있다.

  • 자기자본이익률(ROE)은 58.74%로 업계 평균보다 49.03% 높아 효율적인 자본 운용과 수익성, 성장 잠재력을 보여준다.

  • EBITDA는 459.1억 달러로 업계 평균의 104.34배를 기록해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 입증했다.

  • 매출총이익은 582.7억 달러로 업계 평균의 64.74배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 보여준다.

  • 매출성장률은 3.95%로 업계 평균 24.23%를 크게 하회해 매출 환경이 도전적임을 시사한다.



부채비율 분석


debt to equity


부채자본비율(D/E)은 기업이 자산과 운영을 위해 사용하는 부채와 자본의 비율을 나타낸다.


업계 비교에서 부채자본비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.


부채자본비율 측면에서 애플을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:


  • 애플의 부채자본비율은 1.45로 중간 수준을 기록했다.

  • 이는 부채와 자본을 통한 자금조달이 균형잡힌 재무구조를 보여준다.



주요 시사점


애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 모두 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사들보다 높아 주가가 고평가됐을 가능성을 시사한다. 반면 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익과 낮은 매출성장률은 경쟁사 대비 강력한 수익성과 운영 효율성을 보여준다.

이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.