로쿠, 1분기 실적 예상치 상회했지만 신중한 가이던스와 관세 리스크에 주가 하락

스트리밍 플랫폼 업체 로쿠(Roku Inc, NASDAQ:ROKU)가 목요일 장 마감 후 1분기 실적을 발표했다.

주요 내용은 다음과 같다.

실적 개요

로쿠의 1분기 매출은 전년 동기 대비 16% 증가한 10억2000만 달러를 기록했다. 이는 벤징가 프로에 따른 월가 컨센서스 10억1000만 달러를 상회하는 수준이다.

플랫폼 매출은 전년 동기 대비 17% 증가한 8억8100만 달러, 디바이스 매출은 11% 증가한 1억4000만 달러를 기록했다.

회사는 사용자 참여도와 광고 도달률, 구독자 수가 지속적으로 증가하고 있다고 밝혔다.

로쿠 채널은 미국 내 플랫폼 참여도에서 2위를 기록했으며, 스트리밍 시청 시간은 전년 동기 대비 84% 증가했다.

전체 스트리밍 시청 시간은 전년 동기 대비 51억 시간 증가한 358억 시간을 기록했다.

로쿠는 자사 홈스크린이 매일 1억2500만 명 이상의 사용자에게 노출되며, 수익화와 파트너십 기회가 계속 증가하고 있다고 밝혔다.

1분기 중 로쿠는 애플(Apple Inc, NASDAQ:AAPL)과 파트너십을 맺고 인기 시리즈 '세버런스'를 선보였다. 시즌2 방영에 앞서 로쿠 채널에서 시즌1을 무료로 제공하고 애플TV+ 3개월 무료 이용권을 제공했다.

회사는 "이번 캠페인이 참여도와 시청자 수 증가에 성공적이었으며, 애플TV+ 신규 구독자 유치에도 도움이 됐다"고 밝혔다.

프렌들리TV 인수

로쿠는 실적 발표와 함께 구독형 스트리밍 서비스 업체 프렌들리TV 인수를 발표했다.

프렌들리TV는 50개의 실시간 TV 채널과 주문형 비디오, 클라우드 기반 DVR을 제공한다. 2019년 설립된 이 회사는 A&E, 홀마크 채널, 히스토리 채널, 라이프타임 등의 채널을 보유하고 있다.

프렌들리TV의 요금제는 월 6.99달러부터 시작한다.

로쿠는 이번 인수가 플랫폼 매출과 로쿠 구독 매출 성장에 도움이 될 것이라고 밝혔다.

앤서니 우드 로쿠 CEO는 "프렌들리TV의 인상적인 성장세와 D2C 구독 서비스 분야의 전문성이 로쿠에 매력적인 요소"라고 말했다.

인수는 2분기 중 완료될 예정이며, 로쿠는 현금 1억8500만 달러를 지불하는데, 이 중 7500만 달러는 향후 2년간의 성과 목표와 마일스톤 달성에 연동된다.

향후 전망

로쿠는 2분기 매출이 전년 동기 대비 11% 증가한 10억7000만 달러를 기록할 것으로 전망했다. 이는 벤징가 프로에 따른 월가 컨센서스 10억9000만 달러를 하회하는 수준이다.

2분기 플랫폼 매출은 전년 동기 대비 14% 증가하고, 디바이스 매출은 10% 감소할 것으로 예상했다.

회사는 "평소보다 더 큰 거시경제적 불확실성"이 있다며, 현재 가시성을 바탕으로 최선의 전망을 제시했다고 밝혔다.

연간 매출 전망치는 기존 46억1000만 달러에서 45억5000만 달러로 하향 조정했다. 다만 플랫폼 매출은 기존 전망대로 39억5000만 달러를 유지할 것으로 예상했다.

디바이스 부문 매출은 2024년 수준을 유지할 것으로 예상되나, 회사는 예측하기 어려운 "관세 관련 영향"이 있을 것이라고 밝혔다.

우드 CEO는 "불확실성이 지속되고 있지만, 우리의 전략에 자신감을 갖고 있으며 2026년까지 영업이익 흑자 전환을 달성할 수 있을 것"이라고 말했다.

주가 동향

로쿠 주가는 목요일 시간외 거래에서 4.7% 하락한 64.10달러를 기록했다. 52주 거래 범위는 48.33달러에서 104.96달러다.