마이크로스트래티지 레버리지와 주간 수익 결합한 신규 MST ETF 등장

수익을 추구하는 투자자와 공격적인 거래를 선호하는 트레이더로 양분된 시장에서, 디파이언스 ETF는 두 가지 모두를 원하는 투자자들이 있다고 확신했다. 최근 출시된 디파이언스 레버리지 롱 + 인컴 MSTR ETF(NASDAQ:MST)는 마이크로스트래티지(NASDAQ:MSTR) 주식에 대한 레버리지 롱 익스포저와 레버리지 ETF 시장에서는 이례적인 주간 수익을 결합한 상품이다.

최초의 혁신적 구조

MST는 마이크로스트래티지에 대해 일일 1.5배에서 2배의 익스포저를 제공하면서 동시에 신용콜스프레드 방식을 통해 주간 수익 분배를 시도하는 최초의 ETF다. 이는 레버리지 투자의 변동성을 정기적인 옵션 기반 수익으로 상쇄하도록 설계된 구조적 혁신이다.

장기 자본 성장과 수익 창출이라는 펀드의 이중 목표는 단순한 방향성 베팅 이상을 원하는 개인 투자자들의 수요가 증가하고 있음을 보여준다.

하지만 MST는 결코 저위험 상품이 아니다. 레버리지 요소로 인해 마이크로스트래티지의 급격한 움직임이 양방향으로 증폭되며, 시장이 변동성이 클 때는 펀드 성과가 목표치에서 크게 벗어날 수 있다.

MST 자체는 암호화폐를 보유하지 않지만, 기초자산인 마이크로스트래티지는 사실상 비트코인 익스포저 수단으로 위장한 주식이다. 마이클 세일러 회장이 이끄는 이 회사는 수십억 달러 규모의 비트코인을 보유하고 있으며, 현재 암호화폐 시장 심리와 거의 동일한 움직임을 보인다.

이는 MST가 좋든 나쁘든 실제 비트코인을 보유하지 않고도 비트코인의 상승(및 하락)에 베팅할 수 있는 수단이 된다는 것을 의미한다.

디파이언스는 이전에 출시한 MSTR 관련 펀드인 데일리 타겟 2X 롱 MSTR ETF(NASDAQ:MSTX)와 데일리 타겟 2X 숏 MSTR ETF(NASDAQ:SMST)의 성공을 바탕으로 하고 있다. 이 두 펀드는 함께 10억 달러 이상의 자산을 보유하고 있다. MST는 복잡성을 낮추지 않으면서도 테마형, 전술적 ETF를 개인투자자들에게 대중화하려는 회사의 전략을 더욱 확장한다.

하지만 이는 단순한 인덱스 펀드가 아니다. 옵션 오버레이와 동적 레버리지 구조로 인해 투자자들은 수익과 위험 모두를 주의 깊게 모니터링해야 한다. MST는 수익과 레버리지 수익을 창출할 수 있지만, 변동성이 큰 시장에서는 손실도 레버리지로 확대될 수 있다.

MST는 암호화폐 연계 레버리지와 주간 수익의 이례적인 조합으로, 모멘텀과 현금흐름을 동시에 추구하는 위험 감수성 투자자들을 위해 설계되었다.