나이키, 경영진 개편에도 수익성 압박 우려...월가 `신중론`

나이키(NYSE:NKE)가 성장 재활성화를 위해 리더십 구조를 개편했으나 월가는 신중한 입장을 유지하고 있다.

텔시 어드바이저리 그룹의 크리스티나 페르난데스 애널리스트는 화요일 나이키에 대해 '시장 수익률 수준' 투자의견을 유지하면서 목표주가를 80달러에서 70달러로 하향 조정했다.

나이키는 월요일 26년간 재직한 하이디 오닐 소비자·제품·브랜드 부문 사장의 퇴임을 발표했다. 회사는 이 자리를 없애고 오닐의 기존 업무를 다음 세 부문으로 나누기로 했다:

• 소비자 및 스포츠
• 마케팅
• 제품 개발

이번 구조조정은 나이키의 '윈 나우(Win Now)' 전략을 뒷받침하는 것으로, 새로 만들어진 리더십 자리에는 오랜 경력의 사내 인사들이 임명됐다.

새로운 CEO 엘리엇 힐 체제에서 나이키는 여러 베테랑 임원들을 새 리더십 역할에 임명했다. 에이미 몬태그는 모든 스포츠 분야의 소비자 참여와 브랜드 성장을 총괄하는 사장으로 임명됐다.

니콜 그레이엄은 글로벌 브랜드 전략을 이끌어온 경험을 바탕으로 수석부사장 겸 최고마케팅책임자(CMO)가 됐다. 필 맥카트니는 수석부사장 겸 최고혁신·디자인·제품책임자로 승진했다.

또한 토마스 클라크가 최고성장전략책임자로, 제니퍼 하틀리가 최고전략책임자로 각각 승진했다.

증권가는 나이키가 재고 개선, 제품 라인업 쇄신, 도매 관계 재구축을 위한 전략적 노력을 긍정적으로 평가하면서도, 사업 안정화까지는 몇 분기가 더 필요할 것으로 보고 있다.

다만 실적 중심 제품으로의 전환, 도매 비중 증가, 할인 확대 등 구조적 과제들이 수익성에 압박을 가할 것으로 예상된다.

목표가 하향 조정은 경제 불확실성 증가와 실적 가시성 저하를 반영한 것이다. 애널리스트는 2025 회계연도 주당순이익(EPS)을 2.10달러(시장 전망치 2.13달러)로 예상하며, 매출은 10.9% 감소한 458억 달러로 전망했다.