코티, 영업이익 개선에도 매출 부진·가이던스 하향에 주가 하락

코티(NYSE:COTY)가 2025 회계연도 3분기 실적 발표 후 수요일 장 전 매매에서 하락세를 보이고 있다.

이 회사는 3분기 매출이 전년 동기 대비 6.3% 감소한 13억 달러를 기록해 시장 전망치 13.1억 달러를 하회했다.

기존 사업 기준(LFL) 매출은 3% 감소했다. 프레스티지 부문 순매출은 4% 감소했으며, 소비자 뷰티 부문은 9% 감소했다.

지역별로는 미주 지역 매출이 전년 대비 10% 감소했고, EMEA(유럽·중동·아프리카) 지역은 3% 감소했다. 매출총이익률은 전년 대비 70bp 하락한 64.1%를 기록했으며, 매출총이익은 7.3% 감소한 8억3,240만 달러를 기록했다.

조정 영업이익률은 11.4%를 기록했으며, 조정 영업이익은 3% 증가한 1억4,790만 달러를 기록했다. 조정 EBITDA는 전년 대비 2% 증가한 2억420만 달러를 기록했으며, 조정 EBITDA 마진은 15.7%를 기록했다.

주당순이익(EPS)은 0.01달러로 시장 전망치 0.06달러를 하회했다.

분기 영업현금흐름은 -1억2,250만 달러, 잉여현금흐름은 -1억6,840만 달러를 기록했다. 3월 말 기준 현금 및 현금성자산은 2억4,350만 달러를 보유하고 있다.

총부채는 2024년 12월 말 34.6억 달러에서 2025년 3월 말 38.6억 달러로 증가했다.

수 나비 CEO는 "매출 실적에 만족하지는 못하지만, 코티의 견고한 펀더멘털과 혁신, 유통, 효율성 제고를 위한 다각적인 전략이 향후 성장에 대한 자신감을 주고 있다"고 밝혔다.

나비 CEO는 또한 "지난 4년간 크게 강화된 전략적, 운영적, 재무적 기반을 바탕으로 관세와 광범위한 거시경제적 불확실성을 포함한 현재의 복잡한 상황을 헤쳐나갈 수 있는 더욱 강력한 위치에 있다"고 덧붙였다.

코티는 2025 회계연도 조정 EPS 가이던스를 기존 0.50~0.52달러에서 0.49~0.50달러로 하향 조정했다. 시장 전망치는 0.42달러다. 기존 사업 기준 매출은 2% 감소할 것으로 예상된다.

4분기에는 기존 사업 기준 매출이 높은 한 자릿수 감소를 기록할 것으로 전망했다.

코티 주식은 수요일 장 전 매매에서 2.90% 하락한 5.02달러에 거래되고 있다.