존슨콘트롤스, 2분기 매출·실적 예상치 상회...2025년 EPS 가이던스 상향

존슨콘트롤스 인터내셔널(NYSE:JCI)이 2분기 매출이 전년 대비 1.4% 증가한 56억7600만 달러를 기록해 시장 예상치 56억3000만 달러를 상회했다. 주가는 수요일 장전 거래에서 하락세를 보였다.

조정 주당순이익(EPS)은 전년 동기 69센트에서 82센트로 증가해 시장 예상치 59센트를 크게 웃돌았다.

2분기 매출총이익은 7.6% 증가한 20억7000만 달러를 기록했으며, 매출총이익률은 전년 대비 210bp 상승한 36.5%를 기록했다. 판매관리비는 30.9% 감소한 14억3000만 달러를 기록했다.

부문별 실적

• 북미 빌딩솔루션: 매출은 6% 증가한 29억 달러를 기록했으며, 유기적 매출은 7% 증가했다. 이는 공조(HVAC) 및 제어 시스템 부문의 강세에 기인한다. 수주는 4% 증가했고 수주잔고는 11% 증가했으나, 시스템 부문이 서비스 부문을 상회하면서 부문 EBITA 마진은 13.4%로 소폭 하락했다.
• 유럽·중남미 빌딩솔루션: 매출은 2% 증가한 11억 달러를 기록했으며, 유기적 매출은 5% 증가했다. 서비스와 공조 부문의 강한 성장세가 주도했다. 수주와 수주잔고는 모두 10% 증가했으며, 생산성 향상과 유리한 제품 믹스로 부문 EBITA 마진은 410bp 상승한 12.5%를 기록했다.
• 아시아태평양 빌딩솔루션: 매출은 10% 증가한 5억4200만 달러를 기록했으며, 유기적 매출은 서비스와 시스템 부문의 두 자릿수 성장에 힘입어 13% 증가했다. 수주잔고는 21% 증가한 15억 달러를 기록했으며, 생산성 향상으로 부문 EBITA 마진은 360bp 상승한 14.6%를 기록했다.
• 글로벌 제품: 매출은 13% 감소한 11억 달러를 기록했으나, 유기적 매출은 공조 부문의 강세와 가격 인상에 힘입어 8% 증가했다. 매각 영향을 제외한 부문 EBITA 마진은 운영 효율성과 물량 증가로 780bp 상승한 30.1%를 기록했다.

계속사업 이익은 전년 동기 3억1800만 달러 손실에서 4억7500만 달러 이익으로 전환됐으며, 영업이익률은 8.4%를 기록했다.

2분기 계속사업 영업활동 현금흐름은 5억5000만 달러, 잉여현금흐름은 4억5600만 달러를 기록했다.

2025년 3월 31일 기준 현금 및 현금성자산은 7억9500만 달러를 기록했다.

3분기 전망

존슨콘트롤스는 3분기 조정 EPS를 0.97-1.00달러로 전망했으며, 이는 시장 예상치 1.00달러에 부합한다. 유기적 매출 성장률은 중단위 수준을 예상한다.

3분기 조정 부문 EBITA 마진은 약 17.5%를 전망한다.

2025년 전망

회사는 2025 회계연도 조정 EPS 가이던스를 기존 3.50-3.60달러에서 3.60달러(시장 예상치 3.60달러)로 상향 조정했다. 유기적 매출 성장률 전망은 중단위 수준을 유지했다.

조정 부문 EBITA 마진은 전년 대비 약 90bp 개선을 전망한다(기존 80bp 이상에서 상향).

주가 동향

수요일 장전 거래에서 존슨콘트롤스 주가는 0.75% 하락한 88.14달러를 기록했다.