S&P500 4거래일 연속 상승 후 美증시 상승 출발 전망...파월 의장 `스태그플레이션 우려` 경고

미국 증시는 목요일 혼조세로 마감한 후 금요일 선물시장에서 상승세를 보이고 있다. 주요 지수 선물은 장 전 거래에서 모두 상승세다.

S&P500 지수는 주초 연초 이후 상승 전환에 성공한 데 이어 목요일까지 4거래일 연속 상승했다.

주요 내용

제롬 파월 연준 의장은 목요일 2025년으로 예정된 포괄적 검토 이후 인플레이션과 고용 전략을 재평가할 수 있다고 시사했다.

파월 의장은 "위원들이 노동시장 부족에 대한 표현을 재고하는 것이 적절하다고 판단했다"며 연준의 공식 전략에서 고용 관련 언급을 수정할 수 있음을 시사했다.

나스닥은 미국-사우디 투자 포럼에서 중동과의 파트너십 확대 모멘텀이 이어졌음에도 하락했다.

한편 10년물 국채 금리는 4.40%, 2년물 금리는 4.93%를 기록했다. CME 페드워치 툴에 따르면 시장은 6월 FOMC에서 연준이 현행 금리를 유지할 확률을 91.8%로 보고 있다.

S&P500 지수와 나스닥100 지수를 추종하는 SPDR S&P500 ETF(NYSE:SPY)와 인베스코 QQQ ETF(NASDAQ:QQQ)는 금요일 장 전 거래에서 상승세다. SPY는 0.14% 오른 591.31달러, QQQ는 0.16% 상승한 520.06달러에 거래되고 있다.

전일 시장 동향

S&P500 지수는 유틸리티, 필수소비재, 부동산 섹터의 강세에 힘입어 4거래일 연속 상승했다. 다만 임의소비재와 커뮤니케이션서비스 섹터는 하락했다.

S&P500은 주간 기준 약 4.5% 상승했고, 다우지수는 2.6%, 나스닥은 6.6% 올랐다.

특히 엔비디아(NASDAQ:NVDA)와 테슬라(NASDAQ:TSLA)는 각각 15% 가량 상승했고, 아마존(NASDAQ:AMZN)과 알파벳(NASDAQ:GOOG)(NASDAQ:GOOGL)도 각각 6%, 7% 상승했다.

월마트(NYSE:WMT)는 1분기 실적이 예상을 상회했고, 풋락커(NYSE:FL)는 딕스스포팅굿즈(NYSE:DKS)의 인수 합의 소식에 86% 급등했다.

경제지표에서는 신규 실업수당 청구건수가 안정세를 보였고, 4월 소매판매는 전월 대비 0.1% 증가했으며, 생산자물가지수는 예상 외로 0.5% 하락했다.

다우존스 지수는 272포인트(0.65%) 상승한 42,322.75에, S&P500 지수는 0.41% 오른 5,916.93에 마감했다. 나스닥 종합지수는 0.18% 하락한 19,112.32에, 소형주 지수인 러셀2000은 0.52% 상승한 2,094.69에 마감했다.

전문가 분석

야르데니 리서치의 에드 야르데니는 파월 의장이 목요일 연설에서 백악관을 자극했다고 분석했다.

야르데니는 파월 의장이 관세와 같은 '공급 충격'이 더 빈번해질 수 있어 채권 수익률이 높은 수준을 유지할 수 있다고 시사했다고 지적했다.

파월 의장은 워싱턴 D.C.의 토마스 로바흐 연구 컨퍼런스에서 "실질금리 상승은 인플레이션이 2010년대보다 더 변동성이 클 수 있다는 가능성을 반영할 수 있다"고 말했다.

야르데니는 "파월이 과거 공급 충격과 연관된 스태그플레이션이 더 자주 발생할 것으로 예상하는 것으로 보인다"고 분석했다.

내벨리어앤어소시에이츠의 루이스 내벨리어는 "PPI는 최근의 무역 혼란에도 불구하고 경기 부진과 미국에 '덤핑'된 잉여 상품으로 인해 도매가격이 하락하고 있음을 보여줬다"고 설명했다.

해리스 파이낸셜 그룹의 제이미 콕스는 "스태그플레이션을 주장하는 사람들에게 이 데이터는 그들의 주장을 뒷받침하지 않는다. 성장이 둔화되고 있지만 물가 하락세는 여전히 유지되고 있다"고 분석했다.

경제지표 일정

금요일 주요 경제지표 일정은 다음과 같다:

• 오전 8:30 - 4월 수입물가지수, 주택착공, 건축허가
• 오전 10:00 - 5월 소비자신뢰지수 예비치

주목할 종목

• 플라워스푸드(NYSE:FLO): 실적 발표 앞두고 장 전 2.17% 하락. 분기 EPS 0.38달러, 매출 16억 달러 전망
• 브래디(NYSE:BRC): 실적 발표 앞두고 1.77% 상승. EPS 1.22달러, 매출 3억8,681만 달러 전망
• RBC베어링스(NYSE:RBC): 실적 발표 앞두고 0.56% 하락. EPS 2.70달러, 매출 4억4,026만 달러 전망
• 테이크투인터랙티브(NASDAQ:TTWO): 1분기 순예약 12.5억-13억 달러, 연간 59억-60억 달러 전망 후 3.59% 하락
• 어플라이드머티리얼즈(NASDAQ:AMAT): 2분기 실적 혼조 후 6.19% 하락
• 위라이드(NASDAQ:WRD): 아부다비서 완전 자율주행 로보택시 시범 운행 개시 소식에 2.85% 상승
• 비스트라(NYSE:VST): 19억 달러 규모 천연가스 자산 인수 소식에 5.41% 상승
• 메타플랫폼스(NASDAQ:META): AI 모델 업데이트 지연 소식에 0.07% 하락
• 인카넥스헬스케어(NASDAQ:IXHL): 수면무호흡증 임상 2상 투약 완료 소식에 68.98% 급등
• 오리진머티리얼스(NASDAQ:ORGN): 1분기 실적 감소와 2026년 매출 가이던스 하향 조정에 30.80% 급락

상품 및 글로벌 증시

뉴욕 초반 원유 선물은 0.19% 하락한 배럴당 61.50달러대에서 거래되고 있다.

금 현물은 0.96% 하락한 온스당 3,208.84달러에 거래되고 있다. 최근 최고치는 3,500.33달러였다. 달러인덱스는 0.19% 하락한 100.6880을 기록했다.

아시아 증시는 한국 코스피와 호주 ASX200을 제외하고 하락 마감했다. 일본 닛케이225, 홍콩 항셍, 인도 센섹스, 중국 CSI300 지수가 하락했다. 유럽 증시는 장 초반 상승세를 보이고 있다.