S&P500 10년 수익률 220% 기록...찰리 멍거의 `복리 중단하지 말라` 조언 재조명

S&P500 지수가 최근 10년간 220%의 수익률을 기록했다. 크리에이티브 플래닝의 피터 말루크 CEO는 이 데이터를 공유하며 투자계 거장 찰리 멍거의 복리 효과와 불확실성 속 인내의 중요성에 대한 통찰을 상기시켰다.

주요 내용
말루크가 공유한 그래프에 따르면 S&P500 총수익률 지수는 2015년 이후 220% 상승했으며, 이는 연평균 12.3%의 수익률을 기록한 것이다.

반면 코로나19 팬데믹 공포로 2020년 3월 23일에 포지션을 청산한 투자자들은 같은 10년 동안 단 17%의 수익률을 기록했으며, 이는 연평균 1.6%에 불과했다.

버크셔 해서웨이의 전 부회장 찰스 멍거의 말을 인용하며 말루크는 "복리의 첫 번째 규칙은 불필요하게 중단하지 않는 것"이라고 강조했다.

말루크는 멍거의 말을 통해 복리 과정이 중단되지 않으면 긍정적인 결과를 얻을 수 있다는 점을 시사했다. 공유된 데이터는 팬데믹 공포 사례를 통해 이를 입증했다.

또한 말루크는 1974년 S&P500 총수익률 지수에 10만 달러를 투자했을 경우의 성장세를 보여주는 또 다른 데이터를 공유했다.

인플레이션을 감안한 이 10만 달러 투자금은 2024년 기준 1,534만 7,191달러로 증가한 것으로 나타났다.

이를 강조하며 말루크는 멍거의 또 다른 명언을 인용했다. "큰 돈은 매매가 아닌 기다림에서 온다."

이는 다시 한번 멍거의 가르침을 상기시키는 것으로, '매수나 매도'보다 '기다림'이 더 중요하다는 복리의 힘을 강조한 것이다.

시장 영향
관세 인상으로 인한 매도세 이후 S&P500 지수는 연초 대비 1.53% 상승하며 플러스 전환에 성공했다. 같은 기간 다우존스 산업평균지수는 0.62%, 나스닥100 지수는 2.16% 상승했다.

시장이 약세장 영역에 진입했음에도 불구하고, 도널드 트럼프 행정부가 영국과의 무역 협정 체결과 중국과의 90일 휴전에 성공하면서 시장은 회복력을 보여주고 있다.

카슨 리서치의 라이언 데트릭은 X 포스팅을 통해 "약세장이 아직 완전히 회복되지는 않았지만, 거의 근접했다"고 밝혔다.

그가 공유한 데이터에 따르면, 1980년 11월부터 1982년 8월까지, 그리고 2000년 3월부터 2002년 10월까지의 약세장이 3개월 만에 가장 빠른 회복세를 보였다.

"만약 곧 회복이 이뤄진다면, 이는 약세장 또는 준약세장에서 가장 빠른 회복이 될 것"이라고 그는 전망했다.

이처럼 시장 회복세는 인내심을 갖고 복리가 작동하기를 기다리라는 멍거의 메시지를 대변하고 있다.

주가 동향
S&P500 지수와 나스닥100 지수를 추종하는 SPDR S&P500 ETF와 인베스코 QQQ 트러스트 ETF는 월요일 장 전 하락세를 보였다. 벤징가 프로 데이터에 따르면 SPY는 1.02% 하락한 588.10달러, QQQ는 1.38% 하락한 514.29달러를 기록했다.