애플 vs 하드웨어·스토리지 업계 경쟁사 실적 비교...실적은 양호하나 매출 성장세는 둔화

오늘날 빠르게 변화하는 경쟁 환경에서 기업 가치 평가의 중요성이 더욱 커지고 있다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 잠재력을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰력을 제공하고자 한다.

애플 기업 개요

애플은 세계 최대 기업 중 하나로, 소비자와 기업을 대상으로 한 다양한 하드웨어 및 소프트웨어 제품을 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계되어 있다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통망을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플 분석을 통해 다음과 같은 트렌드를 파악할 수 있다:

• 주가수익비율(P/E)은 32.91로 업계 평균 대비 0.82배 낮아, 합리적인 가격에 성장 잠재력을 보유한 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 47.24로 업계 평균 대비 7.1배 높아, 장부가 기준으로는 고평가 상태일 수 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 8.02로 업계 평균의 4.05배를 기록해, 매출 실적 대비 주가가 다소 고평가된 것으로 보인다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 31.03% 높아, 자기자본을 효율적으로 활용하고 있는 것으로 나타났다.

• EBITDA는 322.5억 달러로 업계 평균의 107.5배를 기록해, 높은 수익성과 견고한 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 448.7억 달러로 업계 평균의 57.53배를 기록해, 핵심 사업에서 높은 수익성을 유지하고 있다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 13.41%를 크게 하회해, 매출 성장세가 둔화된 것으로 나타났다.

부채비율 분석

부채자본비율(D/E)은 기업의 자본구조와 재무 레버리지를 평가하는 데 도움이 된다.

업계 비교에서 부채자본비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 유용하다.

애플을 상위 4개 경쟁사와 비교한 부채자본비율 분석 결과는 다음과 같다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 부채자본비율이 중간 수준을 기록했다.

• 부채자본비율 1.47은 부채와 자기자본을 적절히 활용한 균형 잡힌 재무구조를 보여준다.

핵심 요약

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적으로 저평가된 것으로 나타났다. 높은 ROE와 EBITDA, 매출총이익은 견고한 재무성과를 보여주지만, 낮은 매출성장률은 성장 측면에서 과제가 있음을 시사한다.