데커스아웃도어, 실적 발표 앞두고 시장 기대감 `촉각`

데커스아웃도어(NYSE:DECK)가 2025년 5월 22일 목요일 분기 실적을 발표할 예정이다. 실적 발표를 앞두고 투자자들이 주목해야 할 핵심 내용을 살펴본다.

증권가는 데커스아웃도어의 주당순이익(EPS)이 0.58달러에 달할 것으로 전망하고 있다.

데커스아웃도어 매수 측은 이번 실적이 예상치를 상회하는 것은 물론, 다음 분기에 대한 긍정적인 가이던스나 성장 전망이 제시되기를 기대하고 있다.

신규 투자자들은 주가에 가장 큰 영향을 미치는 것이 실적 예상치 충족 여부가 아닌 향후 전망(가이던스)일 수 있다는 점에 유의해야 한다.

이전 실적

지난 실적 발표에서 회사는 EPS가 예상치를 0.39달러 상회했으나, 다음 거래일 주가는 20.51% 하락했다.

데커스아웃도어의 과거 실적과 이에 따른 주가 변동은 다음과 같다:

주가 동향

5월 20일 기준 데커스아웃도어의 주가는 128.84달러를 기록했다. 최근 52주 동안 주가는 15.95% 하락했다. 이러한 부진한 수익률로 인해 장기 주주들은 이번 실적 발표를 앞두고 우려를 표명하고 있다.

애널리스트 전망

투자자들에게 시장 분위기와 업계 기대치를 파악하는 것이 중요하다. 데커스아웃도어에 대한 최신 분석을 살펴보면 다음과 같다.

총 11개의 애널리스트 평가에서 종합 의견은 '매수'다. 평균 목표주가는 146.73달러로, 현재가 대비 13.89%의 상승 여력이 있는 것으로 분석됐다.

경쟁사 비교 분석

버켄스톡홀딩, 스케처스USA, 크록스 등 주요 경쟁사들의 애널리스트 평가와 1년 목표주가를 비교 분석한 결과는 다음과 같다.

• 버켄스톡홀딩은 '아웃퍼폼' 의견에 평균 목표주가 69.85달러로, 45.79%의 하락 여력이 있다.
• 스케처스USA는 '아웃퍼폼' 의견에 평균 목표주가 62.82달러로, 51.24%의 하락 여력이 있다.
• 크록스는 '매수' 의견에 평균 목표주가 119.67달러로, 7.12%의 하락 여력이 있다.

경쟁사 실적 비교

핵심 요약:

데커스아웃도어는 경쟁사 중 매출총이익과 자기자본이익률에서 최상위를 기록했으며, 매출성장률은 중간 수준을 보였다.

기업 개요

1973년 설립된 캘리포니아 소재 데커스는 캐주얼 및 기능성 신발, 의류, 액세서리를 설계 및 판매한다. 2024 회계연도 기준 UGG와 HOKA가 각각 전체 매출의 52%와 42%를 차지했다. 테바와 아누 등의 틈새 브랜드도 보유하고 있다. 도매 파트너십을 통한 매출이 주를 이루며, 50개국 이상에서 전자상거래를 운영하고 약 178개의 직영점을 보유하고 있다. 2024 회계연도 매출의 67%가 미국에서 발생했다.

재무 실적 분석

시가총액: 업계 평균을 상회하는 시가총액을 보유하고 있어 경쟁사 대비 강력한 시장 지위를 보여준다.

매출 성장: 2024년 12월 31일 기준 3개월간 17.1%의 매출 성장률을 기록했다. 이는 소비재 섹터 내에서 상위권 성과다.

순이익률: 25.0%의 순이익률로 업계 기준을 크게 상회하며, 효율적인 비용 관리와 견고한 재무 건전성을 보여준다.

자기자본이익률(ROE): 18.82%의 ROE로 업계 평균을 상회하며, 주주자본의 효율적 운용을 입증했다.

총자산이익률(ROA): 12.41%의 ROA로 업계 평균을 상회하며, 자산 활용의 효율성을 보여준다.

부채 관리: 부채비율 0.1로 업계 평균 이하를 기록하며, 신중한 재무 전략을 구사하고 있다.