애플과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 실적 비교분석

급변하는 치열한 경쟁 환경에서 기업 분석의 중요성이 커지고 있다. 이 글에서는 하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플(NASDAQ:AAPL)과 주요 경쟁사들을 종합 비교 분석한다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망을 살펴보며 업계 내 애플의 실적을 조명한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 다양한 하드웨어와 소프트웨어를 공급하는 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥·아이패드·애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 생산한다. 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통망을 통한 간접 판매다.

애플의 상세 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 32.22로 업계 평균 대비 0.81배 낮아 주가가 저평가됐을 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 46.25로 업계 평균보다 6.99배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성돼 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 7.85로 업계 평균의 3.98배를 기록해 매출 실적 대비 고평가 요소가 있을 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 31.03% 높아 자기자본의 효율적 운용을 보여준다.

• EBITDA는 322.5억 달러로 업계 평균의 107.5배를 기록해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 448.7억 달러로 업계 평균의 57.53배를 기록해 핵심사업의 높은 수익성을 입증했다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 13.41%를 크게 밑돌아 매출 확대에 어려움을 겪고 있음을 시사한다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 부채가 자기자본과 자산가치 대비 어느 정도인지를 보여준다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 투자 의사결정에 도움이 된다.

애플과 상위 4개 경쟁사의 부채자본비율을 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플의 부채자본비율은 1.47로 중간 수준을 기록했다.

• 이는 부채와 자기자본을 적절히 활용한 균형 잡힌 재무구조를 보여준다.

핵심 요약

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플은 P/E, P/B, P/S 지표상 경쟁사 대비 상대적 저평가 상태다. 높은 ROE와 EBITDA, 매출총이익에도 불구하고 매출성장은 더딘 상황이다. 전반적으로 애플은 견실한 재무성과를 보이고 있으며, 향후 성장 잠재력도 충분한 것으로 평가된다.