갭, 실적 잠재력 주목...29일 실적발표 앞두고 투자자들 기대감

의류 소매업체 갭(NYSE:GAP)이 오는 2025년 5월 29일 분기 실적을 발표할 예정이다. 실적발표를 앞두고 투자자들이 주목해야 할 핵심 사항을 살펴본다.

증권가는 갭의 주당순이익(EPS)이 0.43달러에 달할 것으로 전망하고 있다.

갭 매수 측은 이번 실적이 예상치를 상회하는 것은 물론, 다음 분기에 대한 긍정적 가이던스나 성장 전망이 제시되기를 기대하고 있다.

신규 투자자들은 주가에 가장 큰 영향을 미치는 것이 실적 예상치 충족 여부가 아닌 향후 전망이나 가이던스라는 점에 주목할 필요가 있다.

실적 추이

지난 분기 갭은 예상보다 0.16달러 높은 EPS를 기록했으며, 이후 주가는 다음날 18.84% 상승했다.

주가 동향

5월 27일 기준 갭의 주가는 28.44달러를 기록했다. 52주 동안 주가는 25.27% 상승했다. 이러한 긍정적인 수익률을 고려할 때 장기 주주들은 이번 실적 발표를 낙관적으로 바라보고 있다.

증권가 의견

시장 분위기와 업계 기대치를 파악하는 것이 투자자들에게 중요하다. 갭에 대한 최신 분석을 살펴보면 다음과 같다.

18명의 애널리스트 의견을 종합한 결과 갭에 대한 투자의견은 '중립'이다. 1년 목표주가는 27.61달러로, 현재가 대비 2.92% 하락 여력이 있는 것으로 분석됐다.

경쟁사 비교

어반 아웃피터스, 벌링턴 스토어스, 부트 반 홀딩스 등 주요 경쟁사들의 투자의견과 1년 목표주가를 비교 분석했다.

• 어반 아웃피터스는 '중립' 의견에 목표주가 65.32달러로 129.68%의 상승 여력
• 벌링턴 스토어스는 '매수' 의견에 목표주가 321.64달러로 1030.94%의 상승 여력
• 부트 반 홀딩스는 '매수' 의견에 목표주가 170.0달러로 497.75%의 상승 여력

경쟁사 종합 분석

핵심 요약:

갭은 경쟁사들과 비교해 투자의견은 중간 수준이다. 매출 성장률은 하위권이나, 매출총이익은 최상위를 기록했다. 자기자본이익률은 중간 수준을 보이고 있다.

기업 개요

갭은 갭, 올드 네이비, 바나나 리퍼블릭, 애슬레타 브랜드로 의류, 액세서리, 퍼스널케어 제품을 판매한다. 올드 네이비가 전체 매출의 절반 이상을 차지한다. 전자상거래 사이트, 아웃렛 스토어, 각종 갭 브랜드 전문점도 운영 중이다. 북미, 유럽, 아시아에서 약 2,500개 매장을 직영하고 있으며, 아시아, 유럽, 중남미 등에서 약 1,000개의 가맹점을 운영하고 있다. 1969년 설립됐으며 본사는 샌프란시스코에 있다.

재무 실적 분석

시가총액: 업계 평균 대비 낮은 수준으로, 성장 기대치나 운영 역량 등이 영향을 미친 것으로 보인다.

매출 감소: 2025년 1월 31일 기준 3개월간 매출은 약 3.47% 감소했다. 그러나 소비재 섹터 내 경쟁사들과 비교하면 상대적으로 양호한 성장률을 보이고 있다.

순이익률: 4.97%의 순이익률로 업계 평균을 상회하며, 높은 수익성과 효과적인 비용 관리를 보여주고 있다.

자기자본이익률(ROE): 6.44%로 업계 기준을 상회하며, 효율적인 재무관리와 주주자본 활용을 보여준다.

총자산이익률(ROA): 1.74%로 업계 평균을 웃돌며, 효율적인 자산 활용과 우수한 재무성과를 입증했다.

부채 관리: 부채비율이 1.68로 업계 평균보다 높아, 차입 의존도가 높다는 점이 우려사항으로 지적된다.