아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 비교 분석

치열한 경쟁 환경에서 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)의 유통업계 내 경쟁력을 분석했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매 및 제3자 판매 플랫폼 분야의 선두 기업이다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴의 주요 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 33.5로 업계 평균 대비 0.78배 낮아 성장 잠재력이 있는 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.14로 업계 평균의 1.32배를 기록해 장부가 대비 다소 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.4로 업계 평균의 1.97배를 기록해 매출 실적 대비 주가가 다소 높은 수준이다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.79%로 업계 평균보다 0.91% 높아 자본 활용 효율성이 우수하다.

• EBITDA는 364.8억 달러로 업계 평균의 5.33배를 기록해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 786.9억 달러로 업계 평균의 4.56배를 기록해 핵심 사업의 수익성이 우수하다.

• 매출 성장률은 8.62%로 업계 평균 0.81%를 크게 상회해 높은 성장세를 보이고 있다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무 건전성과 위험도를 평가하는 중요한 지표다.

이 비율을 통해 기업의 재무 상태와 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 투자 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채자본비율은 0.44로 상위 4개 경쟁사 중 가장 낮은 수준이다.

• 이는 부채 의존도가 낮고 부채와 자본 간 균형이 양호함을 의미하며, 투자자들에게 긍정적인 신호로 해석된다.

핵심 요약

아마존닷컴의 P/E는 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 시사한다. P/B와 P/S는 높은 수준으로 업계 대비 다소 고평가된 것으로 보인다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출 성장률 등 실적 지표에서는 업계 평균을 크게 상회하는 우수한 성과를 보여주고 있다.