아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 심층분석

급변하는 치열한 경쟁 환경에서 기업 분석의 중요성이 커지고 있다. 이 기사에서는 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 유통업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망을 살펴보며 업계 내 아마존의 실적을 조명한다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매 및 제3자 판매 플랫폼 분야의 선두 기업이다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 매출이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴의 상세 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 33.5로 업계 평균 대비 0.77배 낮아 저평가 가능성을 시사한다. 이는 성장을 추구하는 투자자들에게 매력적일 수 있다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.14로 업계 평균 대비 1.31배 높아 순자산 기준으로는 고평가 상태를 보여준다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.4로 업계 평균 대비 1.95배 높아 매출 실적 대비 다소 고평가된 것으로 보인다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.79%로 업계 평균보다 1.03% 높아 효율적인 자본 운용을 보여준다.

• EBITDA는 364.8억 달러로 업계 평균의 5.33배에 달해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 786.9억 달러로 업계 평균의 4.56배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 입증했다.

• 매출성장률은 8.62%로 업계 평균 -1.38%를 크게 상회하며 시장점유율 확대를 보여준다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 차입금 의존도를 자기자본과 비교해 평가하는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴을 상위 4개 경쟁사와 부채자본비율 측면에서 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채자본비율은 0.44로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 보인다.

• 이는 부채와 자기자본 간 균형이 양호함을 의미하며 투자자들에게 긍정적인 신호로 해석된다.

핵심 요약

아마존닷컴의 경우 유통업계 경쟁사 대비 낮은 PE비율을 보여 저평가 가능성이 있다. 높은 PB와 PS비율은 시장이 아마존닷컴의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률은 경쟁사를 능가하는 수준으로 강력한 재무성과와 성장 잠재력을 반영한다.