제스케일러, 레드 캐너리 인수와 AI 혁신으로 성장 가속...니드햄 증권 목표가 상향

니드햄 증권의 마이크 시코스 애널리스트는 제스케일러(NASDAQ:ZS)에 대해 매수 의견을 유지하고 목표주가를 310달러에서 350달러로 상향 조정했다.

시코스 애널리스트는 6월 3일 제스케일러의 연례 고객·파트너 행사인 제니스에 참석했다. 그는 분석 보고서에서 제스케일러가 AI와 제로 트러스트 에브리웨어 이니셔티브 확장에 초점을 맞춘 다수의 신규 기능을 공개했다고 전했다.

이러한 기능 강화는 기업들이 AI 도입 과정에서 직면하는 독점 정보 보호와 규제 준수 등 핵심 과제를 해결하기 위한 데이터 보안 강화와 사이버 공격 방어에 중점을 두고 있다.

시코스 애널리스트는 이번 제니스 행사에서 제스케일러가 보안 데이터 패브릭을 지원하는 AI 혁신으로 구동되는 에이전틱 SOC(보안운영센터)에 대한 경영진의 광범위한 비전을 처음으로 제시했다고 평가했다.

애널리스트는 레드 캐너리 인수가 고객 SOC팀과 소통할 수 있는 도메인 전문가를 확보함으로써 이러한 비전 실현을 가속화할 것으로 전망했다.

또한 레드 캐너리가 제스케일러의 파트너사들이 고객 서비스를 개선하고 보안 신호를 조사에 더욱 효과적으로 활용함으로써 위협 관리 비전을 발전시키는데 기여할 것으로 분석했다.

애널리스트는 신규 영업 인력의 생산성이 향상되고 이직률이 감소하면서 제스케일러가 높은 수준의 실적을 유지할 수 있을 것으로 전망했다.

시코스는 2025 회계연도 3분기 제로 트러스트 에브리웨어 고객이 전분기 대비 60% 이상 증가한 210개 이상을 기록했으며, 2026 회계연도 말까지 390개 이상으로 확대될 것이라고 언급했다.

제스케일러는 기존 고객에서 6배의 상향판매/교차판매 기회가 있다고 보고 있으며, 시코스는 브랜치와 AI 애널리틱스 같은 신제품의 가치가 저평가되어 있다고 평가했다.

시코스는 장기적으로 약 20%의 지속적인 성장과 영업이익률이 결국 30%를 상회할 것으로 전망했다.

주가 동향: 제스케일러 주가는 수요일 마지막 거래에서 1.05% 상승한 298.19달러를 기록했다.