바이런 앨런 TV방송국 매각 추진...포스트홀딩스, 론조니 파스타 인수

신규 매물

바이런 앨런의 앨런 미디어 그룹이 21개 시장에 걸친 TV방송국 매각을 위해 뫼리스앤컴퍼니를 고용했다. 이 회사는 지난 6년간 4대 방송사(ABC, NBC, CBS, FOX) 계열사 인수에 10억 달러 이상을 투자했다. 현재는 부채 감축을 위해 매각을 추진 중이며, 데드라인에 따르면 TV방송국들에 대해 여러 건의 매수 제안이 접수된 상태다.

기타 매물:

• 제프리스가 헬스케어 마케팅 및 광고 대행사인 페이션트포인트 매각을 추진 중이다. L 캐터턴, 리틀존앤컴퍼니, 트랜스포메이션 캐피털이 매각 측에 있다.
• 사모펀드 원에퀴티파트너스는 3년 전 투자했던 주입치료 제공업체 인퓨케어 매각을 추진 중이다. JP모건이 매수자를 물색하고 있다.
• 스위스 바이오텍 문레이크 이뮤노테라퓨틱스는 머크앤컴퍼니로부터 30억 달러 이상의 인수 제안을 받았다. 문레이크는 초기 제안을 거절했으나 협상이 재개된 것으로 알려졌다.

거래 진행 상황

• 포스트홀딩스가 8번가 푸드앤프로비전스를 8억8000만 달러(부채 포함)에 인수한다. 이를 통해 론조니 파스타 브랜드가 포스트의 품으로 돌아가게 된다. 월스트리트저널에 따르면, 자체 브랜드는 2018년 사모펀드 THL의 도움으로 8번가로 분사됐다. 포스트는 8번가의 순부채를 상환하고 1억1100만 달러의 금융리스를 포함한 모든 지분을 인수할 계획이다. 2026 회계연도 말까지 연간 1500만 달러의 시너지 효과가 예상된다.

• 로즈뱅크 인더스트리스가 와이어 하네스 제조업체 일렉트리컬 컴포넌츠 인터내셔널(ECI) 인수를 약 19억 달러에 재추진한다. 로즈뱅크는 2월 협상을 진행했다가 3월 중단한 바 있다.

• 사노피가 블루프린트 메디신스를 인수하기로 합의했다. 이번 인수에는 미국과 EU에서 승인된 희귀 면역질환 치료제 아이바킷/아이바킷(아바프리티닙)이 포함된다. 사노피는 주당 129달러를 현금으로 지급하며, 총 지분가치는 약 91억 달러다.

• 수자노가 킴벌리클라크와 34억 달러 규모의 티슈제품 합작법인에서 51% 지분을 인수한다. 현금 17억3400만 달러를 지불하며, 킴벌리클라크는 49% 지분을 보유하게 된다.

거래 완료

• 로빈후드가 암호화폐 거래소 비트스탬프를 2억 달러에 인수 완료했다.

• 캑터스가 베이커휴즈와 합작법인을 설립하고 베이커휴즈의 지표압력제어(SPC) 사업의 65% 지분과 운영권을 확보했다.

• 가디언 파머시 서비스가 태평양 연안 북서부 시장 진출을 위한 인수를 완료했다.

파산 소식

• AI 스타트업 빌더닷AI가 델라웨어주에서 챕터7 파산을 신청했다. 2024년 매출 전망을 300% 과대 계상했다는 이유로 채권자들이 대부분의 현금을 압류했다. 한때 기업가치 15억 달러였던 빌더닷AI는 ChatGPT 투자 붐 이후 최대 규모의 AI 기업 붕괴 사례가 됐다.
• 후터스가 직영점 30여 곳을 폐점했으며, 다른 매장의 추가 폐점 계획은 없다고 밝혔다.
• 휴스턴 크로니클에 따르면, 알렉스 존스의 개인 자산(총기, 자동차, 주택 등)이 연말까지 매각될 수 있다.

업계 동향

게임 업계 투자자들에게 스튜디오의 IP 포트폴리오와 게임 개발 파이프라인이 중요하다. 업계 주요 인수자인 GDEV의 안드레이 파데예프는 M&A 평가에 사용하는 5가지 핵심 지표를 공개했다.

1. LTV/CAC 비율 - 사용자 확보 비용 대비 수익 전환 효율성 측정
2. 유지율(D1, D7, D30) - 시간 경과에 따른 사용자 참여도 추적
3. ARPU/ARPPU - 수익화 효율성 지표
4. DAU/MAU 비율 - 사용자 참여도 깊이 표시
5. EBITDA - 핵심 영업 수익성과 재무 건전성 반영

2024년 게임 업계 M&A 규모는 273억 달러에 달해 업계의 높은 성장세와 투자 매력도를 보여주고 있다.