애플과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 실적 비교분석

투자자와 업계 전문가들에게 기업 분석은 필수적이다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 업계 내 기업 실적에 대한 통찰을 제공한다.

애플 기업 개요

애플은 세계 최대 기업 중 하나로 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유하고 있다. 아이폰이 기업 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계되어 있다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력하여 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 매출이다.

애플에 대한 면밀한 분석 결과 다음과 같은 추세가 확인된다:

• 주가수익비율(P/E)은 31.38로 업계 평균보다 0.86배 낮아 시장에서 잠재적 가치가 있는 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 45.04로 업계 평균보다 6.7배 높아 장부가 기준으로는 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 7.65로 업계 평균보다 3.9배 높아 매출 실적 대비 다소 고평가된 것으로 나타났다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 32.35% 높아 자기자본을 효율적으로 활용하고 있는 것으로 보인다.

• EBITDA는 322.5억 달러로 업계 평균보다 124.04배 높아 수익성과 현금흐름 창출 능력이 우수한 것으로 나타났다.

• 매출총이익은 448.7억 달러로 업계 평균보다 59.04배 높아 핵심 사업의 수익성이 매우 높은 것으로 분석된다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 9.13%를 하회해 매출 환경이 다소 도전적인 것으로 나타났다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업이 자기자본 대비 차입금에 의존하는 정도를 평가하는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플을 상위 4개 경쟁사와 비교한 부채자본비율 분석 결과는 다음과 같다:

• 애플의 부채자본비율은 1.47로 상위 4개 경쟁사 대비 중간 수준을 보이며, 이는 균형 잡힌 재무구조를 나타낸다.

• 이는 기업이 적절한 수준의 부채를 유지하면서 자기자본 조달도 활용하고 있음을 시사한다.

주요 시사점

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적으로 저평가되어 있음을 보여준다. 그러나 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익과 낮은 매출성장률은 매출 성장이 더딘 가운데서도 자원을 효율적으로 활용해 높은 수익을 창출하고 있음을 시사한다. 전반적으로 애플의 재무성과는 견고하며, 향후 성장 잠재력도 충분한 것으로 평가된다.