원자력 에너지 부활 시대, 주목할 만한 4개 종목

원자력 에너지 관련주들이 1979년 이후 최대 호황을 맞고 있다. 도널드 트럼프 전 대통령이 5월 23일 원자력 생산 확대와 규제 부담 완화를 위한 일련의 행정명령을 발표하면서 산업 부활의 기반이 마련됐다. 사실 원자력 에너지의 주류 복귀는 수년 전부터 진행돼 왔다.

청정에너지 이니셔티브와 AI 데이터센터의 급증하는 전력 수요가 원자력 에너지 재도약을 견인하고 있다. 풍력이나 태양광과 달리 원자력은 날씨와 관계없이 안정적인 전력 공급이 가능하다. 또한 청정에너지원이기 때문에 전력 수요가 증가하는 상황에서 기술 기업들과 규제 당국의 지지를 받고 있다.

하지만 잠재력이 크다고 해도 투자자들은 인내심을 가져야 한다. 원자력 발전소는 건설에 수년이 걸리고 막대한 인적 자원과 자본이 필요하기 때문이다.

그러나 이미 기술 기업들의 자금이 원자력 발전 기업들에 유입되고 있으며, 여러 기업들이 건설 기간과 비용을 줄일 수 있는 혁신적인 기술을 개발 중이다.

컨스털레이션 에너지

컨스털레이션 에너지(NYSE:CEG)는 최근 메타 플랫폼스(NASDAQ:META)와의 파트너십을 발표하며 주목을 받았다. 이 계약은 20년간 1,121메가와트의 원자력 전력을 메타에 공급하는 전력구매계약이다. 일리노이주의 배출권 크레딧 만료로 폐쇄 위기에 처했던 클린턴 청정에너지센터가 2027년부터 메타에 전력을 공급하게 되면서 향후 20년간 운영이 보장됐다. 이 소식에 주가는 일시적으로 340달러까지 상승했다.

컨스털레이션은 시가총액 980억 달러, 연간 매출 240억 달러를 기록하는 대형 원자력 기업이다. 다른 기업들과 달리 천연가스와 같은 화석연료는 물론 풍력, 태양광 등 다양한 에너지 포트폴리오를 보유하고 있다. 5월 6일 실적 발표에서 주당순이익 2.14달러, 매출 67.9억 달러를 기록해 예상치인 2.11달러와 53.4억 달러를 크게 상회했다. BMO캐피탈과 UBS는 실적 발표 후 목표가를 각각 337달러와 320달러로 상향 조정했으며, 메타와의 파트너십 발표 이후 추가 목표가 상향이 예상된다.

오클로

핵분열 발전소 개발사인 오클로(NYSE:OKLO)는 트럼프의 행정명령의 수혜를 받을 것으로 예상된다. 이 회사의 시설은 가동 준비가 거의 완료됐으며, 핵심 자원으로 연료를 공급받고 있다. 행정명령에서 언급된 고농축저농축우라늄(HALEU)을 사용하는 원자로를 보유하고 있다는 점이 강점이다.

OKLO 주가는 행정명령 발표 후 사상 최고치에 근접했으나, 이번 주 차익실현으로 인해 새로운 매수 기회가 생길 수 있다.

뉴스케일 파워

뉴스케일(NYSE:SMR)은 미국 원자력규제위원회(NRC)의 승인을 받은 소형모듈원자로(SMR) 모듈을 보유한 유일한 기업이다. 미국 내 SMR 시설이 아직 건설되지 않았지만, 트럼프 행정부는 2주 전 발표한 행정명령을 통해 이를 변화시키려 하고 있다. SMR은 규모가 작고 건설에 필요한 시간과 비용이 적어 원자력 운영을 점진적으로 확대하려는 기업들에게 이상적인 솔루션이다. 메모리얼데이 이후 화요일에 신고점을 기록한 뉴스케일 주식은 기본적, 기술적 지표 모두 긍정적이다.

카메코

카메코(NYSE:CCJ)는 메가캡 기술기업들과 직접적인 거래는 없지만, 이 회사의 우라늄 제품 없이는 데이터센터 가동이 사실상 불가능하다. 카메코는 4개 대륙에서 사업을 영위하는 세계 최대 우라늄 채굴기업 중 하나다.

산업 전반의 호재에도 불구하고 CCJ 주가는 작년 여름부터 박스권에 갇혀있다. 그러나 에너지 수요가 증가하고 규제당국이 원자력에 대해 긍정적인 입장을 보이면서 주가 상승을 위한 촉매제가 마련됐다. MACD 골든크로스가 발생하며 모멘텀이 강화되고 있으며, 5월 1일 실적 하회에도 불구하고 반등을 시도하고 있다. 애널리스트들은 여전히 낙관적인 입장을 유지하고 있으며, 평균 목표가는 67.91달러다. 골드만삭스는 5월 20일 매수의견과 함께 65달러의 목표가를 제시했다.