프랑스, 니제르 우라늄 광산 상실...EU·트럼프 AI용 원자력 확대 추진

프랑스 최대 원자력 기업이 아프리카에서 전략적 우라늄 광산을 잃게 됐다. 니제르 군사정부가 이 매장지를 국유화했다.

군사정부는 소메르(Somair) 광산의 국유화를 '국가 자원의 보다 건전하고 지속가능한 관리'라고 설명했다. 프랑스 국영기업 오라노(Orano SA)는 이 광산을 55년간 운영해왔다.

니제르의 우라늄은 프랑스 원자로의 30% 이상을 가동시켜왔으며, 소메르 광산의 상실은 파리에 전략적 타격이 될 전망이다. 니제르는 2023년 기준 전 세계 우라늄 매장량의 6.2%를 보유한 세계 10대 우라늄 부국 중 하나다.

다른 지역 정부들도 외국 생산업체들에게 더 높은 로열티 지급을 요구하고 있다. 원자재 가격은 2024년 초 금값이 온스당 2,400달러를 돌파하면서 지속적인 상승세를 보이고 있다.

말리에서는 군사정부가 배릭마이닝의 룰루-군코토 광산단지를 국가 관리 하에 두었다. 정부는 조세 분쟁으로 연간 60만 온스의 금을 생산하는 이 광산단지의 생산을 1월에 중단시켰다. 군사정부는 광산 계약 재협상을 통해 10억 유로 이상의 추가 수입을 확보했다고 주장했다.

이러한 급격한 규제 변화는 사헬 지역에서 프랑스와 유럽의 영향력을 약화시켰다. 러시아와 터키는 말리, 부르키나파소, 니제르에서 반서방 정서와 군사 쿠데타를 조장하며 유대를 강화했다.

서방 광산기업들이 사업 재평가에 나서면서 코트디부아르와 나미비아가 새로운 우라늄 허브로 부상할 수 있다.

미국 정책, 우라늄 시장 활성화

우라늄 가격은 6월 기준 파운드당 79.70달러로 11% 이상 상승했다. 스프롯 주니어 우라늄 ETF(URNJ)는 4월 8일 저점을 찍은 후 투자자 신뢰 회복과 견고한 수요에 힘입어 74% 상승했다.

워싱턴의 정책이 강력한 추진력을 제공했다. 5월 23일 도널드 트럼프 대통령은 국방생산법을 발동하는 4개의 행정명령에 서명했다. 이를 통해 국내 우라늄 생산, 농축, 연료주기 인프라가 가속화될 전망이다.

트럼프의 행정명령은 미국의 원자력 발전 용량을 2050년까지 현재 100GW에서 400GW로 4배 확대하는 것을 목표로 한다. 연간 우라늄 수요는 5,000만 파운드에서 2억 파운드 U₃O?로 증가할 수 있다. UxC는 이는 2025년 예상 생산량 1억 6,400만 파운드의 거의 두 배에 달한다고 밝혔다.

AI 데이터센터가 주요 에너지 소비처로 부상했다. 메타의 최근 컨스털레이션 에너지와의 1.121MW 원자력 발전 계약은 이러한 수요의 규모를 보여준다. 산업적, 지정학적 모멘텀이 결합되면서 우라늄은 증가하는 에너지 수요의 핵심 해결책으로 자리잡고 있다.

20년간 정체되었던 미국의 전력 소비는 EIA 전망에 따르면 2025년과 2026년에 사상 최고치를 기록할 것으로 예상된다. 트럼프의 행정명령은 카메코(NYSE:CCJ), 비스트라(NYSE:VST), GE 버노바(NYSE:GEV)에 혜택이 될 전망이다.

EU, 원자력 확대에 2,410억 유로 투자 약속

미국과 마찬가지로 유럽연합(EU)도 원자력 생산 확대를 위한 정책을 시행하고 있다.

유럽위원회는 EU가 원자력 발전 용량을 2050년까지 98GW에서 109GW로 늘리기 위해 2,410억 유로가 필요하다고 밝혔다. 여기에는 신규 원자로 개발에 2,050억 유로, 기존 인프라 수명 연장에 360억 유로가 포함된다.

현재 원자력은 EU 전력의 23.7%를 공급하고 있다. EU 27개 회원국 중 12개국이 원자로를 운영 중이며, 프랑스의 56기 원자로가 EU 원자력 발전 용량의 약 70%를 차지한다.

위원회는 지연 위험을 인정했다. 신규 건설이 5년 지연될 경우 450억 유로의 추가 비용이 발생할 수 있다. 데이터센터의 급속한 확장은 이미 EU 국가들의 전력망에 부담을 주고 있으며 AI 확장 가능성을 제한하고 있다. 아일랜드의 데이터센터는 2030년까지 국가 전력의 30%를 소비할 것으로 예상된다.

서유럽, 원자력 재평가

유럽투자은행은 원자력 프로젝트를 포함한 전력구매계약을 위해 5억 유로 규모의 시범 프로그램을 시작할 계획이다. 위원회는 '위험 완화 수단이 보완된 다양한 자금조달원의 조합이 해결책이 될 수 있다'고 지적했다.

최근의 정치적 변화는 이러한 전환을 뒷받침한다. 독일은 2023년 마지막 3기의 원자로를 폐쇄한 후 정책을 변경했다. EU의 녹색 에너지 이니셔티브에서 원자력 에너지 포함을 더 이상 방해하지 않고 있다. 덴마크와 스페인은 에너지 안보 우려와 최근의 전력망 혼란으로 원자력 에너지에 대한 입장을 재검토하고 있다.

유럽은 원자력 에너지를 중요한 것으로 보고 재평가를 시작했다. 네덜란드와 영국이 대주주인 우라늄 농축기업 우렌코 그룹은 이러한 시장 변화의 수혜를 볼 수 있다.

벨기에의 마티유 비헤 에너지장관은 '원자력이 저탄소 에너지원이며 풍부한 에너지원이라는 것을 알고 있다'고 말했다.

스웨덴 비켄 우라늄 매장지, 유럽의 게임체인저로

스웨덴 기후기업부는 6월 12일 우라늄 채굴 금지 해제를 제안했다. 의회가 이 제안을 비준하면 2026년 1월 1일부터 우라늄이 광물법상 채굴권 대상 광물로 분류된다.

캐나다 광산기업 디스트릭트 메탈스(DMXCF: OTCQB)는 이러한 정책 변화의 수혜를 볼 것으로 예상된다. 중부 스웨덴의 비켄 광산에는 4만 3,500톤(9,590만 파운드)의 U₃O?가 매장되어 있다. 회사 제출 자료와 독립 평가에 따르면, 이 매장지는 유럽의 알려진 우라늄 자원의 80% 이상을 차지한다.

이 매장지에는 바나듐(3억 1,200만 파운드), 몰리브덴(1억 4,400만 파운드), 니켈(9,800만 파운드)도 대량 매장되어 있다.

개릿 에인스워스 CEO는 최근 성명에서 '스웨덴 정부의 우라늄 채굴 금지 해제를 위한 일관되고 엄격한 접근이 진전을 보이고 있다... 스웨덴은 지정학적 불안이 고조되는 시기에 녹색 에너지 전환을 위해 방대한 우라늄 자원을 활용할 준비를 하고 있다'고 밝혔다.

이 회사는 항공 MobileMT 지구물리 조사를 시작했다. 2025년 4월 기준으로 비켄 자원 모델을 업데이트했으며, 채굴 금지가 해제되면 허가와 향후 생산을 위한 준비를 마쳤다.

스웨덴의 우라늄 생산 진출은 니제르에서의 공급 차질과 EU 농축 우라늄 공급의 20% 이상을 차지하는 러시아와의 긴장 관계로 인한 유럽의 공급 리스크를 완화할 수 있을 것으로 보인다.