아마존닷컴과 유통업계 경쟁사 실적 비교분석...실적·재무건전성 `양호`

온라인 유통업계 선두주자인 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 경쟁사들의 실적 및 재무지표를 비교 분석했다. 본 분석은 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망을 중심으로 투자자들에게 유용한 정보를 제공하고자 한다.

아마존닷컴 기업 개요

아마존은 세계 최대 온라인 소매업체이자 제3자 판매 마켓플레이스 운영사다. 전체 매출의 약 75%가 유통 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%를 차지한다. AWS를 제외한 해외 매출은 25~30% 수준으로 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.

아마존닷컴의 상세 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 34.72로 업계 평균 대비 0.81배 낮아 상대적 저평가 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.4로 업계 평균 대비 1.38배 높아 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.52로 업계 평균의 2.02배를 기록해 매출 대비 다소 고평가된 것으로 분석된다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.79%로 업계 평균보다 1.13% 높아 자본 활용도가 우수한 것으로 나타났다.

• EBITDA는 364.8억 달러로 업계 평균의 5.35배를 기록해 높은 수익성과 현금창출능력을 보여준다.

• 매출총이익은 786.9억 달러로 업계 평균의 4.6배를 기록해 핵심사업의 수익성이 탁월한 것으로 나타났다.

• 매출성장률은 8.62%로 업계 평균 6.14%를 상회해 견조한 성장세를 보이고 있다.

부채비율 분석

부채자본비율(D/E)은 기업의 차입금 의존도를 자기자본과 비교해 평가하는 지표다.

이 비율은 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 평가하는 데 중요한 지표로 활용된다.

아마존닷컴과 상위 4개 경쟁사의 부채자본비율을 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채자본비율은 0.44로 상위 4개 경쟁사 대비 양호한 수준을 보인다.

• 이는 차입금 의존도가 낮고 부채와 자기자본 간 균형이 양호함을 의미한다.

핵심 요약

아마존닷컴의 주가수익비율은 유통업계 경쟁사 대비 낮은 수준이나, 높은 주가순자산비율과 주가매출비율은 시장에서 자산가치와 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. 자기자본이익률, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 모두 업계 평균을 상회해 우수한 재무성과와 성장잠재력을 보유하고 있는 것으로 분석된다.