애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 대비 실적 분석해보니

오늘날 빠르게 변화하는 경쟁적인 비즈니스 환경에서 종합적인 기업 분석은 투자자와 업계 관계자들에게 필수적이다. 이 기사에서는 하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플(NASDAQ:AAPL)과 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 잠재력을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰력을 제공하고 업계 내 기업 실적에 대한 깊이 있는 이해를 돕고자 한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 기업 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계되어 있다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 플래그십 스토어를 통한 직접 판매이며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플을 자세히 분석한 결과 다음과 같은 추세가 확인된다:

• 주가수익비율(P/E)이 30.91로 업계 평균보다 0.88배 낮아, 합리적인 가격에 성장 잠재력을 보유한 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)이 44.37로 업계 평균 대비 6.79배 높아 장부가 기준으로는 고평가 가능성이 있다.

• 주가매출비율(P/S)이 7.53으로 업계 평균의 3.94배에 달해, 매출 실적 대비 주가가 경쟁사들보다 높게 형성되어 있다.

• 자기자본이익률(ROE)이 37.11%로 업계 평균보다 32.35% 높아 자기자본의 효율적 운용이 돋보인다.

• EBITDA가 325억 달러로 업계 평균의 129배에 달해 높은 수익성과 견고한 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익이 448억 달러로 업계 평균의 59.04배에 달해 핵심 사업에서 강력한 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 12.29%를 크게 밑돌아 매출 성장세가 둔화된 것으로 나타났다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업이 보유한 부채 수준을 순자산 가치와 비교해 보여주는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 부채자본비율이 중간 수준이다.

• 부채자본비율이 1.47로, 부채와 자기자본을 균형있게 활용하는 재무구조를 보여준다.

핵심 요약

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플은 경쟁사 대비 낮은 P/E비율을 보여 저평가 가능성이 있다. 반면 높은 P/B와 P/S비율은 장부가치와 매출 기준으로는 프리미엄 밸류에이션을 시사한다. 수익성 측면에서는 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익률을 기록해 경쟁사들을 능가하는 견고한 재무성과를 보여준다. 다만 낮은 매출성장률은 경쟁사 대비 시장점유율 확대에 어려움을 겪고 있음을 시사한다.