어레이테크놀로지스, 1억7900만달러 규모 APA 인수로 태양광 사업 강화

어레이테크놀로지스(Array Technologies Inc., NASDAQ:ARRY)가 미국 태양광 기초 시스템 및 고정형 설치 솔루션 제공업체인 APA 솔라(APA Solar LLC)를 인수하기로 했다고 수요일 발표했다.

이번 인수 규모는 약 1억7900만달러이며, 관례적인 승인 절차를 거쳐 2025년 3분기에 마무리될 전망이다.

이번 인수로 어레이는 제품 라인을 크게 확대하고, 까다로운 지반 조건에 맞춘 트래커와 기초 솔루션을 통합할 수 있게 됐다.

이번 거래로 어레이의 전체 시장 규모가 약 40% 확대되며, APA의 오하이오 소재 생산시설을 통해 국내 제조 역량도 확보하게 됐다.

APA 솔라의 엔지니어링 기초 시스템은 특수 장비 없이도 문제가 있는 지형에 태양광 설비를 설치할 수 있게 해준다.

어레이는 APA의 혁신 기술을 기존 트래커 시스템과 통합해 대규모 태양광 개발사와 EPC 업체들에게 원활하고 비용 효율적인 솔루션을 제공할 계획이다.

APA는 또한 북동부와 중서부 상업 시장에서 널리 사용되는 고정형 설치 제품도 계속 지원할 예정이다.

이번 거래는 APA를 직전 12개월 EBITDA의 7.6배(45X 세액공제 제외)로 평가했다.

이번 인수는 비용 시너지 효과를 제외하더라도 첫해부터 어레이의 조정 주당순이익을 높은 한 자릿수 퍼센트대로 끌어올릴 것으로 전망된다.

조시 본 데일렌 CEO와 조 본 데일렌 COO를 포함한 APA 경영진은 새로운 기초 솔루션 부문을 계속 이끌 예정이다.

케빈 G. 호스테틀러 어레이 CEO는 복잡한 부지에서의 태양광 설치를 지원하는 솔루션에 대한 수요가 증가하고 있다고 밝혔다.

그는 또한 트래커와 기초 플랫폼의 통합이 시장의 오랜 요구사항이었으며, 이번 인수로 이를 충족하게 됐다고 덧붙였다. APA의 제품은 또한 국내 생산 인센티브 기준을 충족해 미국 프로젝트에 경제적 이점을 제공한다.

인수 대금은 선급금 1억6800만달러와 주요 APA 임원들의 고용 유지를 조건으로 하는 2년간의 이연지급금 4200만달러로 구성된다.

또한 향후 EBITDA 목표 달성을 조건으로 최대 4000만달러 규모의 어레이 주식이 성과급으로 지급될 수 있다.