워런 의원, 401(k)에 사모펀드 도입 계획 반대... "수수료·투명성 우려"

엘리자베스 워런 상원의원(매사추세츠주, 민주당)이 주요 퇴직연금 운용사의 401(k) 계좌 내 사모펀드와 대출 상품 도입 계획에 대해 우려를 제기했다.

주요 내용
워런 의원은 상원 은행위원회 민주당 수석위원으로서 엠파워(Empower)의 CEO에게 서한을 보내 확정기여형 연금에 사모펀드를 도입하려는 배경에 대해 질의했다.

워런 의원은 이 결정이 고객의 최선의 이익에 부합하는지에 대한 판단 근거와 투자 배분 세부사항, 그리고 회사가 받은 법률 자문 내용 등을 요구했다.

엠파워는 아직 이 프로그램을 출시하지 않았으나, 수수료 인하와 유동성 확보 등 투자자 보호 장치를 포함할 계획이라고 밝혔다.

시장 영향
이러한 전환을 지지하는 측은 일반 투자자들도 그동안 부유층과 기관투자자들에게만 제공되던 고수익 투자 기회에 접근할 수 있게 될 것이라고 주장한다. 이 개념은 트럼프 행정부 시절 투자 기회의 대중화 방안으로 주목받았다.

그러나 워런 의원을 비롯한 비판론자들은 사모펀드의 복잡한 수수료 구조, 제한된 투명성, 불안정한 성과 기록으로 인해 퇴직연금이 위험에 처할 수 있다고 지적한다. 워런 의원은 또한 프라이빗 크레딧 시장의 새로운 위험성도 강조했다.

지난 3월에는 도널드 트럼프 전 대통령이 미국 정부기관들로 하여금 사모펀드가 약 9조 달러 규모의 401(k) 저축 풀에 접근할 수 있도록 하는 새로운 행정명령을 검토 중이라는 보도가 나왔다. 사모펀드 업계는 이를 가능하게 하는 규제 변화를 오랫동안 추진해왔다.