크라토스 디펜스 주가 상승...벤치마크 목표가 상향 조정에 강세

크라토스 디펜스 앤 시큐리티 솔루션스(NASDAQ:KTOS)의 주가가 벤치마크의 목표가 상향 조정과 긍정적 전망에 힘입어 월요일 상승세를 보였다.

주요 내용

벤치마크는 크라토스 디펜스의 12개월 목표주가를 40달러에서 48달러로 상향 조정했다. 이는 새로운 연방 국방 예산과 글로벌 긴장 고조로 인한 크라토스의 미래 전쟁 대비 역량 중요성이 부각된 데 따른 것이다.

벤치마크의 조시 설리번 애널리스트는 상향된 밸류에이션의 주요 동인으로 두 가지를 지목했다. 첫째, 해병대 무인전투기 프로그램에 2억7000만 달러의 신규 자금을 포함한 상원 군사위원회 조정법안이다. 크라토스는 2022년부터 해병대와 발키리 드론을 개발해왔으며, 최근 1월에는 3500만 달러 규모의 확장 계약을 체결했다. 이번 자금 지원으로 30~50대의 신규 발키리 드론 주문이 가능할 전망이다.

둘째, 크라토스는 1월 다중 서비스 첨단 능력 극초음속 테스트베드(MACH-TB) 2.0의 태스크 영역 1에서 5년 계약을 수주했다. 법안은 이 프로그램에 4억 달러의 추가 예산을 언급하고 있어, 크라토스가 예상 일정을 '크게 앞설 것'으로 전망된다.

이 자금 지원은 이미 상당한 규모의 계약을 더욱 가속화할 것으로 보이며, 크라토스를 미국 극초음속 무기 시험의 중심에 위치시킬 전망이다. 특히 최근 이란의 군사적 행보로 첨단 드론, 극초음속 시스템, ISR(정보·감시·정찰) 능력의 필요성이 부각되면서 더욱 시의적절한 것으로 평가된다.

벤치마크는 2025년 크라토스의 매출을 13억 달러, 조정 EBITDA를 1억1810만 달러로 전망했으며, 2026년에는 EBITDA가 1억6060만 달러로 전년 대비 36% 증가할 것으로 예상했다.

벤치마크의 48달러 목표가는 경쟁사 대비 높은 밸류에이션이지만, 차세대 국방 기술에 대한 크라토스의 노출도와 정부와의 강력한 연계성을 고려할 때 타당하다고 평가했다.

주가 동향

크라토스 디펜스 주가는 장중 고점 대비 하락했으나, 벤징가 프로에 따르면 월요일 발표 시점 기준 1.79% 상승한 43.88달러에 거래되고 있다.