크라우드스트라이크, 이란 사이버 보복 위협 속 주목받아

도널드 트럼프 대통령이 이스라엘-이란 분쟁에 미군 투입을 결정하면서 지정학적 긴장이 고조되고 있다. 이런 상황에서 사이버보안 전문기업 크라우드스트라이크 홀딩스(나스닥: CRWD)가 수혜주로 부상하고 있다. 이란의 보복 대응이 예상되는 가운데 크라우드스트라이크가 주목을 받으면서, 정부와 민간 기관들의 디지털 방어 강화 수요가 CRWD 주가 상승을 견인할 것으로 전망된다.

트럼프 대통령은 지난 토요일 밤 이란의 핵심 핵시설 3곳에 대한 타격이 성공적이었다고 선언하며 '놀라운 군사적 성공'이라고 평가했다. 대국민 연설에서 그는 미군의 주요 목표가 이란의 핵농축 능력 파괴였다고 밝히며, 이란 정부를 '세계 최대의 테러 지원국'이라고 비판했다.

그러나 이란 폭격 결정은 트럼프의 충성스러운 지지층 내에서도 분열을 야기했다. 한편에서는 오랜 적대국 공격과 이스라엘 지원을 지지했지만, 터커 칼슨 전 폭스뉴스 진행자와 같은 주요 지지자들은 트럼프가 '미국 우선' 원칙을 저버렸다고 비판했다.

우려스러운 점은 미국이 중동에서 또 다른 장기 군사 작전에 휘말릴 수 있다는 것이다. 이는 미국 국민들 사이에서 매우 인기가 없는 사안이다. 더욱이 이란은 보복할 가능성이 높아 현지 주둔 미군을 위협할 수 있다. 가장 우려되는 것은 이란이 잠복 세력을 동원해 미국 내 테러 공격을 감행할 수 있다는 점이다.

이란의 비대칭 전력 중 하나가 사이버 공격 능력이다. 지난해 알파벳(나스닥: GOOG, GOOGL) 자회사 구글은 이란 혁명수비대가 트럼프, 조 바이든 전 대통령, 카멀라 해리스 전 부통령의 정치 캠페인을 겨냥한 일련의 사이버 공격을 감행했다고 확인했다.

위협 수준이 높아짐에 따라 정부 기관과 민간 기업들은 디지털 방어를 강화할 충분한 동기를 갖게 됐다. 이러한 수요 증가는 논리적으로 CRWD 주가 상승으로 이어질 수 있다.

CRWD의 기본적 투자 논리가 설득력이 있더라도 구체성은 부족하다. 트레이더들(특히 옵션 트레이더들)은 확률의 세계에서 살아간다. 투자의 '이유'보다는 '어떻게' - 즉, 얼마나, 얼마나 빨리, 얼마나 가능성이 있는지가 중요하다.

모든 옵션은 만기가 있기 때문에, 기저 논리는 규모(y축)와 시간(x축) 면에서 정확해야 한다. 이 과제를 해결하기 위해서는 통계 분석이 중요하다. 얼핏 보면 간단해 보이지만, 원하는 결과를 데이터셋의 총 빈도수로 나누는 것만으로는 부족하다.

지난 2개월간 CRWD의 주가 움직임은 '6-4-U' 시퀀스로 변환될 수 있다: 6주 상승, 4주 하락, 10주 기간 동안 순상승 궤적을 보였다. 이는 CRWD의 역동적인 가격 프로필을 이진 코드로 압축하지만, 이 시퀀스를 통해 향후 결과를 예측할 수 있다는 장점이 있다.

과거 실증 데이터에 따르면, 6-4-U 시퀀스가 나타날 때 61.9%의 경우 다음 주 주가가 상승했으며, 중간 수익률은 4.04%였다. 만약 강세가 2주차까지 이어진다면, 과거 사례는 CRWD 주가가 약 1% 추가 상승할 수 있음을 시사한다.

금요일 종가 476.30달러를 기준으로, CRWD는 향후 2-3주 안에 500달러에 근접할 수 있다. 기본적 촉매제를 고려하면, 이 심리적 저항선을 돌파할 수도 있다.

위의 시장 정보를 바탕으로, 공격적인 트레이더들은 7월 11일 만기의 495/500 불 콜 스프레드를 고려해볼 수 있다. 이는 495달러 콜을 매수하고 동시에 500달러 콜을 매도하는 거래로, 순비용은 275달러다. CRWD 주가가 만기일에 매도 행사가(500달러)를 돌파하면 최대 수익은 225달러로, 약 82%의 수익률이다.

기간을 1주일 더 연장하고 싶은 투자자들은 7월 18일 만기의 490/500 불 스프레드를 고려할 수 있다. 다만 이 스프레드는 상당히 비싸서 515달러의 순비용이 필요하다. 그래도 CRWD 주가가 만기일에 매도 행사가에 도달하면 485달러의 수익을 얻을 수 있어, 94% 이상의 수익률이 가능하다.