슈퍼마이크로컴퓨터, 20억달러 전환사채 발행에도 주가 급등

슈퍼마이크로컴퓨터(NASDAQ:SMCI) 주가가 수요일 오후 강세를 보이고 있다. 이 회사는 화요일 2030년 만기 20억 달러 규모의 전환사채 발행 가격을 확정했다고 발표했다. 이는 월요일 초기 부채 발행 계획 발표 당시 주식 희석화 우려로 10% 가까이 급락했던 주가가 회복세를 보이는 것이다.

주요 내용

화요일 발표에서 회사는 주식 희석화를 제한하기 위한 계획을 상세히 밝혔다. 슈퍼마이크로는 조달 자금의 일부를 캡드콜 거래에 사용할 예정이며, 이를 통해 발행될 주식 수를 효과적으로 제한할 수 있다.

전환사채의 초기 전환가격은 주당 약 55.20달러로, 6월 23일 종가 40.89달러 대비 35% 프리미엄이다. 캡드콜 거래의 상한가는 주당 81.78달러로 100% 프리미엄을 적용했다.

슈퍼마이크로는 이번 발행을 통해 19.6억 달러의 순수입을 예상하며, 3억 달러의 초과배정옵션도 포함됐다. 회사는 1.584억 달러를 캡드콜 거래에 사용하고, 2억 달러는 약 490만 주의 자사주 매입에 활용할 계획이다.

증권가 평가

최근 월가의 분석은 슈퍼마이크로에 대해 혼조세지만 최근에는 좀 더 긍정적인 전망을 보이고 있다. 5월 19일 미즈호는 투자의견 '중립'을 유지하면서 목표주가를 32달러에서 40달러로 상향 조정했다.

이보다 앞선 5월 13일, 레이몬드 제임스는 목표주가 41달러와 함께 '아웃퍼폼' 의견으로 커버리지를 개시했다. 5월 7일에는 여러 애널리스트들이 다양한 의견을 제시했다. 로젠블랫은 '매수' 의견을 유지하면서 목표주가를 55달러에서 50달러로 하향했다.

같은 날 웨드부시와 시티그룹은 모두 '중립' 의견을 유지하며 목표주가를 조정했고, 니덤은 '매수' 의견과 29달러의 목표주가로 커버리지를 재개했다.

주가 동향

벤징가 프로의 데이터에 따르면, SMCI 주식은 수요일 오후 5.7% 상승한 45.28달러에 거래되고 있다. SMCI의 52주 최고가는 96.33달러, 최저가는 17.25달러를 기록했다.