포티브, 랠리언트 분사 후 52주 신저가...매수 기회인가

포티브(FTV)가 정밀기술 부문을 랠리언트로 분사한 후 52주 신저가를 기록했다. 시장은 이번 소식에 즉각적이고 강한 반응을 보이며 포티브의 단기 전망에 대한 우려가 커졌다.

단기적 역풍에도 불구하고 월가는 포티브의 장기 전망에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있다. 증권가는 현재 주가 대비 50% 이상의 상승 여력이 있다고 전망한다. 포티브 주가가 1년 내 최저 수준에서 거래되면서 최근의 하락이 투자자들에게 매수 기회가 될 수 있다는 분석이다.

투자심리 악화

산업 복합기업인 포티브는 랠리언트의 100% 분사를 성공적으로 완료했으며, 랠리언트는 현재 뉴욕증권거래소에서 RAL이라는 티커로 독립 거래되고 있다. 이번 거래의 일환으로 포티브 주주들은 2025년 6월 16일 기준으로 보유한 포티브 주식 3주당 랠리언트 주식 1주를 받게 됐다.

포티브의 분사는 예상된 일이었으나, 회사가 예상치 못한 매출 압박을 경고하면서 주가가 하락했다. 회사는 실적 부진의 원인으로 관세 관련 가격 압박 증가와 무역, 헬스케어, 정부 지출의 불확실성으로 인한 고객 수요 약화를 지목했다.

이에 따라 포티브는 2분기 매출과 핵심 매출이 보합세이거나 소폭 하락할 것으로 전망했다. 다만 조정 주당순이익(EPS)은 기존 가이던스의 중간 수준에 도달할 것으로 예상했다.

향후 전망

이번 분사는 포티브 주주들에게 비과세 방식으로 진행됐으며, 부분 주식에 대해서는 현금으로 지급됐다. 분사를 통해 포티브는 수익성이 높은 지능형 운영 솔루션과 첨단 헬스케어 솔루션 부문을 보유하게 됐다. 반면 랠리언트는 자본 집약적인 정밀기술 사업을 담당하게 됐다.

투자자 입장에서 이번 분사로 가치 제안이 더욱 명확해졌으며, 포티브는 수익성이 높고 반복적인 매출이 발생하는 부문에 집중할 수 있게 됐다. 이러한 전략적 명확성은 장기적으로 주주 가치를 높일 수 있을 것으로 기대된다.

투자의견

팁랭크스 컨센서스에 따르면, 포티브 주식은 최근 3개월간 8개의 매수와 6개의 보유 의견을 받아 '적극 매수' 의견을 받았다. 평균 목표주가는 80.58달러로, 현재 주가 대비 55%의 상승 여력이 있는 것으로 분석됐다.